投資建議書的寫法
投資建議書的重點是分析投資亮點與風險。
公司簡介——行業(yè)——企業(yè)——投資方案
一、公司簡介
業(yè)務(wù)、體制、規(guī)模、誰出讓
行業(yè)增長，企業(yè)是否是龍頭，企業(yè)增長
成長性，合規(guī)性
估值，投資條款
管理團隊風險，有風險是否能屏蔽，是大概率事件還是小概率事件，是否有保護措施
切忌行業(yè)公司混在一起寫，出現(xiàn)市場格局時可以簡單寫
二、行業(yè)
歸根到底分析市場增長率、市場規(guī)模
業(yè)務(wù)模式圖，通過上下游分析行業(yè)增長率
比較基準中國GDP增長率，目的預(yù)測今后的增長率，是否處于政策、上下游的拐點，下游的需求就是上游的市場，供需缺口決定價格漲跌，上游供給能否滿足本行業(yè)增長，價格漲跌是否能承受
市場格局，分散的終會走向整合，龍頭企業(yè)會發(fā)展較好，一般三足鼎立的情況比較穩(wěn)定
競爭優(yōu)勢是與同行業(yè)對比，投資亮點是和整體比，是一個投資標的 先定義，再介紹行業(yè)
標題上表明觀點
沒有數(shù)據(jù)支持可寫發(fā)展趨勢，市場容量先國際后國內(nèi)
三、企業(yè)
銷售，客戶，頂尖的客戶比一般的好，供應(yīng)鏈有保證
產(chǎn)品高端低端，市場份額，過往毛利率，地位，與同行比的優(yōu)勢 歷史沿革等可放到附件
四、投資方案
未來估值，盈利預(yù)測
動態(tài)市盈率、靜態(tài)市盈率
首發(fā)發(fā)行市盈率多少，中小版近年的首發(fā)市盈率和對應(yīng)的估值
交易市盈率
IRR（內(nèi)部收益率）
退出時保證翻一倍時對應(yīng)每股的價格
摘牌條件：1.出承諾函，化轉(zhuǎn)；2、股東不超過15個；3.股東最近一年審計資產(chǎn)不低于2億；4.欲摘牌企業(yè)需在公示工作日全額付誠意金。后續(xù)工作程序要嚴格保密。