證券會(huì)議講話(huà)稿（精選3篇）
證券會(huì)議講話(huà)稿 篇1
同志們：
這次會(huì)議的主要任務(wù)是，認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹黨的和xx屆三中、四中、五中全會(huì)及中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)和全面落實(shí)、關(guān)于資本市場(chǎng)改革發(fā)展的一系列重要指示精神，總結(jié)20xx年工作，部署20xx年重點(diǎn)任務(wù)。下面，我講幾點(diǎn)意見(jiàn)。
一、深刻總結(jié)反思股市異常波動(dòng)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，明確20xx年監(jiān)管工作總體要求
20xx年7月開(kāi)始，我國(guó)股市出現(xiàn)了一輪過(guò)快上漲行情，至20xx年6月12日，上證綜指上漲152%，深成指上漲146%，創(chuàng)業(yè)板指上漲178%。股市過(guò)快上漲是多種因素綜合作用的結(jié)果，既有市場(chǎng)估值修復(fù)的內(nèi)在要求，也有改革紅利預(yù)期、流動(dòng)性充裕、居民資產(chǎn)配置調(diào)整等合理因素，還有杠桿資金、程序化交易、輿論集中唱多等造成市場(chǎng)過(guò)熱的非理性因素。過(guò)快上漲必有過(guò)急下跌。20xx年6月15日至7月8日的17個(gè)交易日，上證綜指下跌32%。大量獲利盤(pán)回吐，各類(lèi)杠桿資金加速離場(chǎng)，公募基金遭遇巨額贖回，期現(xiàn)貨市場(chǎng)交互下跌，市場(chǎng)頻現(xiàn)千股跌停、千股停牌，流動(dòng)性幾近枯竭，股市運(yùn)行的危急狀況實(shí)屬罕見(jiàn)。如果任由股市斷崖式、螺旋式下跌，造成股市崩盤(pán)，股市風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)像多米諾骨牌效應(yīng)那樣跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)傳染，釀成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
在黨中央、國(guó)務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，各有關(guān)部委果斷出手，迅速行動(dòng)，綜合施策，遵循市場(chǎng)規(guī)律，依法打好“組合拳”，穩(wěn)定市場(chǎng)、穩(wěn)定人心，并將穩(wěn)定市場(chǎng)、修復(fù)市場(chǎng)和建設(shè)市場(chǎng)有機(jī)結(jié)合起來(lái)。這次應(yīng)對(duì)股市異常波動(dòng)，本質(zhì)上是一次危機(jī)處理，著眼于解決市場(chǎng)失靈問(wèn)題，通過(guò)各方的共同努力，防范住了可能發(fā)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
這次股市異常波動(dòng)充分反映了我國(guó)股市不成熟，不成熟的交易者、不完備的交易制度、不完善的市場(chǎng)體系、不適應(yīng)的監(jiān)管制度等，也充分暴露了證監(jiān)會(huì)監(jiān)管有漏洞、監(jiān)管不適應(yīng)、監(jiān)管不得力等問(wèn)題，我們必須深刻汲取教訓(xùn)，舉一反三，學(xué)有所得，深化改革，健全制度，加強(qiáng)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。
過(guò)去的一年是不平凡的一年，也是資本市場(chǎng)在曲折波動(dòng)中發(fā)展的一年，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)和證券期貨行業(yè)的工作取得了很大成績(jī)。一是穩(wěn)步提升投融資功能，有力支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。改進(jìn)新股發(fā)行制度，優(yōu)化再融資審核機(jī)制，提高審核效率，完善并購(gòu)重組配套融資政策，推進(jìn)優(yōu)先股試點(diǎn)。加快公司債券市場(chǎng)化改革。全年共有220家企業(yè)完成首發(fā)上市，融資1578.29億元，分別同比增長(zhǎng)76%和136%;399家上市公司完成再融資發(fā)行，融資8931.96億元、同比增長(zhǎng)31%，其中12家上市公司發(fā)行優(yōu)先股，融資2036.5億元、同比增長(zhǎng)93%;上市公司并購(gòu)重組交易2669單，交易總金額約2.2萬(wàn)億元、同比增長(zhǎng)52%。“新三板”市場(chǎng)新增掛牌公司3557家，融資1216.17億元，分別同比增長(zhǎng)193%和821%。已設(shè)立的37家區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)共有掛牌股份公司3375家，展示企業(yè)4.15萬(wàn)家，累計(jì)為企業(yè)實(shí)現(xiàn)各類(lèi)融資4331.56億元。全年交易所債券市場(chǎng)共發(fā)行公司債券2.16萬(wàn)億元，發(fā)行資產(chǎn)支持證券2092億元，同比大幅增長(zhǎng)。二是拓展期貨及衍生品市場(chǎng)功能。啟動(dòng)上證50ETF期權(quán)交易試點(diǎn)，開(kāi)展20xx年期國(guó)債期貨、上證50和中證500股指期貨交易，推出錫和鎳期貨品種，推進(jìn)原油期貨上市各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，啟動(dòng)“期貨+保險(xiǎn)”、“期貨+保險(xiǎn)+銀行”等試點(diǎn)，對(duì)服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)揮了積極作用。三是促進(jìn)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和私募基金健康發(fā)展，行業(yè)整體實(shí)力大幅提升。截至20xx年底，全行業(yè)125家證券公司總資產(chǎn)6.42萬(wàn)億元、凈資產(chǎn)1.45萬(wàn)億元，分別同比增長(zhǎng)57%和58%;具有公募牌照的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)112家，公募基金管理規(guī)模8.4萬(wàn)億元、同比增長(zhǎng)85%;150家期貨公司總資產(chǎn)932.21億元(不含客戶(hù)權(quán)益)，同比增長(zhǎng)30%;已登記私募基金管理機(jī)構(gòu)2.5萬(wàn)家，基金認(rèn)繳規(guī)模5.1萬(wàn)億元、同比增長(zhǎng)138%。四是積極穩(wěn)妥推動(dòng)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放。推進(jìn)境外上市審批制度改革，成立離岸人民幣證券產(chǎn)品交易平臺(tái)，推動(dòng)內(nèi)地與香港基金產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)互認(rèn)，擴(kuò)大人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)試點(diǎn)范圍至16個(gè)國(guó)家和地區(qū)。全年共核準(zhǔn)69家境內(nèi)企業(yè)境外首發(fā)和再融資、同比增長(zhǎng)82%，融資454億美元、同比增長(zhǎng)23%。五是推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。優(yōu)化信息披露監(jiān)管制度，實(shí)施上市公司分行業(yè)監(jiān)管試點(diǎn)，穩(wěn)妥有序?qū)嵤┬峦耸兄贫取＜訌?qiáng)非上市公眾公司監(jiān)管。完善債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。以問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向?qū)ψC券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)檢查，強(qiáng)化對(duì)私募基金的監(jiān)管執(zhí)法和自律管理服務(wù)。全年累計(jì)對(duì)281家次上市公司采取行政監(jiān)管措施，對(duì)92家次證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和48人次從業(yè)人員采取行政監(jiān)管措施，對(duì)190多家有風(fēng)險(xiǎn)隱患的私募基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查或非法集資排查，對(duì)141家互聯(lián)網(wǎng)非公開(kāi)股權(quán)融資平臺(tái)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)檢查。六是強(qiáng)化稽查執(zhí)法，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，加強(qiáng)投資者保護(hù)工作。全年共受理違法違規(guī)有效線(xiàn)索723件，新增立案調(diào)查345件、同比增長(zhǎng)68%。開(kāi)展“20xx證監(jiān)法網(wǎng)”專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，集中部署8批次共計(jì)120起重大典型違法違規(guī)案件。全年移交處罰審理案件273件，對(duì)767個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，涉及罰沒(méi)款金額逾54億元，超過(guò)此前十年罰沒(méi)款總和的1.5倍。投資者保護(hù)工作取得新的進(jìn)展。一年來(lái)，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)各單位、各部門(mén)做了大量艱苦工作，承擔(dān)著繁重的任務(wù)，各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子和廣大干部職工都付出了辛勤的努力，實(shí)屬不易。
總結(jié)過(guò)去一年的工作，我們深切感受到，要做好監(jiān)管工作，必須正確處理好以下幾個(gè)關(guān)系：
一要處理好虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。虛擬經(jīng)濟(jì)是虛擬資本以增值為目的進(jìn)行獨(dú)立的權(quán)益交易活動(dòng)，股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)已經(jīng)被投入企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程去創(chuàng)造價(jià)值，而股票本身又在市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)?dāng)作交易對(duì)象進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，股票價(jià)格合理反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)價(jià)值和盈利前景是市場(chǎng)有效配置資源的前提，可見(jiàn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是虛擬經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。發(fā)展虛擬經(jīng)濟(jì)有利于實(shí)現(xiàn)資源跨時(shí)空流動(dòng)，擴(kuò)大企業(yè)股權(quán)融資，促進(jìn)企業(yè)并購(gòu)重組，優(yōu)化資源配置，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但股票價(jià)格一旦嚴(yán)重背離企業(yè)價(jià)值，就會(huì)形成泡沫，泡沫過(guò)大總是要破滅的。因此，發(fā)展資本市場(chǎng)，必須牢固堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨，著力發(fā)揮好市場(chǎng)配置資源和風(fēng)險(xiǎn)管理等功能，遏制過(guò)度投機(jī)，決不能“脫實(shí)向虛”，更不能“自?shī)首詷?lè)”。
二要處理好發(fā)展與監(jiān)管的關(guān)系。監(jiān)管部門(mén)要承擔(dān)促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展的任務(wù)，注重發(fā)展的規(guī)模、效率與質(zhì)量，這是監(jiān)管部門(mén)“兩維護(hù)、一促進(jìn)”職責(zé)的應(yīng)有之義。但是，市場(chǎng)發(fā)展越快，就越要嚴(yán)格監(jiān)管。股市異常波動(dòng)警示我們，監(jiān)管部門(mén)必須強(qiáng)化監(jiān)管本位，牢固樹(shù)立從嚴(yán)監(jiān)管、一以貫之的理念，緊跟市場(chǎng)發(fā)展變化，保持監(jiān)管定力，只有嚴(yán)格監(jiān)管下的發(fā)展才是可持續(xù)的發(fā)展，才是高質(zhì)量的發(fā)展。在我國(guó)特定的市場(chǎng)環(huán)境下，還必須特別關(guān)注資產(chǎn)價(jià)格虛高的風(fēng)險(xiǎn)。
三要處理好創(chuàng)新與規(guī)范的關(guān)系。創(chuàng)新是市場(chǎng)發(fā)展的不竭動(dòng)力，也是增強(qiáng)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力的根本途徑，但創(chuàng)新必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，與風(fēng)險(xiǎn)管控能力相匹配。對(duì)產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新，不僅要評(píng)估論證自身存在的風(fēng)險(xiǎn)，還必須分析對(duì)市場(chǎng)全局的影響;不僅要以客戶(hù)需求為導(dǎo)向，還必須嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性管理、賬戶(hù)實(shí)名制管理、信息系統(tǒng)接入管理等基礎(chǔ)性制度，切實(shí)維護(hù)客戶(hù)合法權(quán)益;不僅要考慮經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益，還必須要有相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制與手段跟上。要高度關(guān)注單一業(yè)務(wù)、單一產(chǎn)品、單一機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)外溢問(wèn)題，制定完善系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤、監(jiān)測(cè)、預(yù)警、處置工作機(jī)制。創(chuàng)新應(yīng)是全方位的，不僅是產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新，還應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)營(yíng)機(jī)制與內(nèi)控機(jī)制的創(chuàng)新，還有監(jiān)管體制機(jī)制的創(chuàng)新。
四要處理好借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與立足國(guó)情的關(guān)系。發(fā)展我國(guó)股市需要學(xué)習(xí)借鑒境外市場(chǎng)的有益經(jīng)驗(yàn)，但必須從我國(guó)實(shí)際出發(fā)，準(zhǔn)確把握我國(guó)市場(chǎng)的特點(diǎn)與規(guī)律，不照抄照搬。同時(shí)，要善于借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)境外市場(chǎng)行之有效的做法，要知其然，更要知其所以然，真正做到以我為主、為我所用。不僅要借鑒國(guó)外產(chǎn)品創(chuàng)新的經(jīng)驗(yàn)，也要借鑒其有效監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)。
20xx年是全面建成小康社會(huì)決勝階段的開(kāi)局之年。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提高供給體系質(zhì)量和效率，增強(qiáng)持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力，推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)力整體改善。這將為資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在合理區(qū)間，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整亮點(diǎn)紛呈，市場(chǎng)資金總體充裕，國(guó)企改革深入推進(jìn)，股市風(fēng)險(xiǎn)得到相當(dāng)程度釋放，這些都有利于資本市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。作為市場(chǎng)化配置資源的平臺(tái)，資本市場(chǎng)具有服務(wù)和支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，迎來(lái)了難得的發(fā)展機(jī)遇。資本市場(chǎng)可以為企業(yè)提供多樣化融資方式，降低企業(yè)杠桿率和融資成本，支持企業(yè)并購(gòu)重組，助力產(chǎn)能化解和存量盤(pán)活，培育新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式，服務(wù)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，激發(fā)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)力。同時(shí)，也要看到，當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，進(jìn)入20xx年以后，國(guó)際金融市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒上升，全球股市出現(xiàn)新一輪下跌，大宗商品價(jià)格加速下跌，一些新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體匯率貶值，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融面臨的外部環(huán)境不確定因素增多。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大，企業(yè)盈利下滑，企業(yè)杠桿率仍然高企，信用違約風(fēng)險(xiǎn)增加;人民幣貶值預(yù)期升溫，資金外流加大;商業(yè)銀行不良貸款上升，盈利增幅下降，股市、匯市、債市、貨幣市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)因素交互影響，也給今年資本市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管帶來(lái)挑戰(zhàn)。
黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展高度重視。指出，發(fā)展資本市場(chǎng)是中國(guó)的改革方向，不會(huì)因?yàn)楣墒胁▌?dòng)而改變，要求加快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實(shí)、市場(chǎng)監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到充分保護(hù)的股票市場(chǎng)。強(qiáng)調(diào)，要繼續(xù)推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，堅(jiān)持市場(chǎng)化和法治化的方向，加強(qiáng)制度建設(shè)，提高監(jiān)管效能，努力培育公開(kāi)透明、長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展的資本市場(chǎng)。和的重要指示批示，指明了我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的前進(jìn)方向，也對(duì)資本市場(chǎng)監(jiān)管提出了明確要求。證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子和全體干部要認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)，堅(jiān)決貫徹落實(shí)，把思想和行動(dòng)統(tǒng)一到中央的決策部署上來(lái)，堅(jiān)定信心，振奮精神，真抓實(shí)干，攻堅(jiān)克難，努力開(kāi)創(chuàng)監(jiān)管工作的新局面。20xx年工作的總體要求是，認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署，深化改革、健全制度、加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。
二、深化改革開(kāi)放，增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力
(一)發(fā)展多層次股權(quán)市場(chǎng)
研究制定股票發(fā)行注冊(cè)制改革的相關(guān)制度規(guī)則，做好啟動(dòng)改革的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。注冊(cè)制改革的本質(zhì)是市場(chǎng)化改革，核心是處理好政府與市場(chǎng)的關(guān)系，形成市場(chǎng)參與各方各司其職、各盡其責(zé)的責(zé)任體系。注冊(cè)制改革是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，不可能一步到位，對(duì)新股發(fā)行節(jié)奏和價(jià)格不會(huì)一下子放開(kāi)，不會(huì)造成新股大規(guī)模擴(kuò)容。要進(jìn)一步發(fā)展壯大證券交易所主板，增強(qiáng)藍(lán)籌股市場(chǎng)活力。深入發(fā)展中小企業(yè)板，深化創(chuàng)業(yè)板改革。建立上海證券交易所戰(zhàn)略新興板，拓展市場(chǎng)深度，加大對(duì)已跨越創(chuàng)業(yè)階段、具有一定規(guī)模的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的支持力度。
加快完善“新三板”制度規(guī)則體系，優(yōu)化小額、快速、靈活、多元的投融資機(jī)制，更好發(fā)揮對(duì)創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)的支持作用。
規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，探索建立區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)與“新三板”的合作機(jī)制，引導(dǎo)登記備案、運(yùn)作規(guī)范的私募投資基金等機(jī)構(gòu)投資者參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)。區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)要堅(jiān)持私募市場(chǎng)定位，以提高為中小微企業(yè)直接融資服務(wù)能力為中心，開(kāi)展運(yùn)營(yíng)模式和服務(wù)方式創(chuàng)新。
開(kāi)展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)，建立符合股權(quán)眾籌“大眾、小額、公開(kāi)”特點(diǎn)的發(fā)行方式。
(二)深入推進(jìn)并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革
隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和國(guó)企改革的深入推進(jìn)，上市公司并購(gòu)重組將發(fā)揮重要作用。要完善資本市場(chǎng)并購(gòu)重組機(jī)制，推動(dòng)消除跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨所有制并購(gòu)重組的障礙，支持上市公司特別是國(guó)有控股上市公司通過(guò)資產(chǎn)注入、引入戰(zhàn)投、吸收合并、整體上市等多種方式做優(yōu)做強(qiáng)，更好地支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。要深化并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革，進(jìn)一步取消簡(jiǎn)化上市公司并購(gòu)重組行政許可，研究實(shí)行并購(gòu)重組股份協(xié)商定價(jià)，推動(dòng)擴(kuò)大并聯(lián)審批范圍，完善分行業(yè)審核，提高審核效率。支持并購(gòu)重組方式創(chuàng)新，豐富并購(gòu)重組支付手段，研究出臺(tái)發(fā)行優(yōu)先股、定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等作為并購(gòu)重組支付方式的實(shí)施細(xì)則。要密切關(guān)注并購(gòu)重組中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)、問(wèn)題和矛盾，及時(shí)制定應(yīng)對(duì)預(yù)案和措施，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)“忽悠式”重組、“跟風(fēng)式”重組、虛假重組等情況的檢查和監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊利用并購(gòu)重組進(jìn)行內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、利益輸送等違法違規(guī)活動(dòng)。
(三)規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)
研究發(fā)展綠色債券、可續(xù)期債券、高收益?zhèn)晚?xiàng)目收益?zhèn)黾觽贩N，發(fā)展可轉(zhuǎn)換債、可交換債等股債結(jié)合品種。發(fā)展企業(yè)資產(chǎn)證券化，推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，研究推出房地產(chǎn)投資信托基金(REITs)。深化債券市場(chǎng)互聯(lián)互通。
(四)穩(wěn)妥推進(jìn)期貨及衍生品市場(chǎng)發(fā)展
適應(yīng)金融改革和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需要，在充分評(píng)估、嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，做好原油等戰(zhàn)略性期貨品種的上市工作，完善股票期權(quán)試點(diǎn)，推進(jìn)白糖、豆粕農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)試點(diǎn)。加大對(duì)商品指數(shù)期貨、利率及外匯期貨研發(fā)力度。穩(wěn)步推進(jìn)“期貨+保險(xiǎn)”、“糧食銀行”、“基差報(bào)價(jià)”、“庫(kù)存管理”等創(chuàng)新試點(diǎn)，進(jìn)一步拓展期貨市場(chǎng)服務(wù)“三農(nóng)”的渠道和機(jī)制。研究論證碳排放權(quán)期貨交易，探索運(yùn)用市場(chǎng)化機(jī)制助力綠色發(fā)展。
(五)擴(kuò)大資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放
進(jìn)一步拓寬境內(nèi)企業(yè)境外上市融資渠道，研究解決H股“全流通”問(wèn)題。完善合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)制度，逐步放寬投資額度，推動(dòng)A股納入國(guó)際知名指數(shù)，引導(dǎo)境外主權(quán)財(cái)富基金、養(yǎng)老金、被動(dòng)指數(shù)基金等長(zhǎng)期資金加大境內(nèi)投資力度。啟動(dòng)深港通，完善滬港通，研究滬倫通。
推進(jìn)自貿(mào)區(qū)金融開(kāi)放創(chuàng)新試點(diǎn)。吸引境外機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)QFII、RQFII、滬港通和自由貿(mào)易賬戶(hù)等多種渠道參與交易所債券市場(chǎng)。
推動(dòng)港資、澳資機(jī)構(gòu)在境內(nèi)設(shè)立合資證券、基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。支持證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)境外子公司的發(fā)展。深入推進(jìn)內(nèi)地與香港基金互認(rèn)，穩(wěn)步推進(jìn)香港互認(rèn)基金在內(nèi)地注冊(cè)。做好跨境監(jiān)管交流與合作。
三、強(qiáng)化監(jiān)管本位，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
(一)健全制度，促進(jìn)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行
繼續(xù)推動(dòng)健全資本市場(chǎng)法律制度體系，適應(yīng)市場(chǎng)情況，及時(shí)填補(bǔ)制度漏洞，提高制度有效性。
規(guī)范杠桿融資。進(jìn)一步完善證券公司融資融券業(yè)務(wù)逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，合理控制業(yè)務(wù)規(guī)模，促進(jìn)融資和融券業(yè)務(wù)均衡發(fā)展。依法管理、嚴(yán)格限制杠桿比例過(guò)高的股票融資類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，禁止證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為民間配資提供資金和便利。加強(qiáng)對(duì)各類(lèi)股市杠桿融資的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、識(shí)別、分析和預(yù)警。
嚴(yán)格程序化交易管理。針對(duì)我國(guó)程序化交易中存在的突出問(wèn)題，細(xì)化證券公司、期貨公司為經(jīng)紀(jì)客戶(hù)提供程序化交易系統(tǒng)接入的規(guī)定，完善證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在自營(yíng)、資管、公募基金管理中采用程序化交易的監(jiān)管要求，維護(hù)公平交易環(huán)境。
強(qiáng)化期貨市場(chǎng)交易管理。制定實(shí)控關(guān)系賬戶(hù)管理細(xì)則和異常交易監(jiān)管規(guī)則，研究完善認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及自律監(jiān)管措施。規(guī)范發(fā)展股指期貨市場(chǎng)交易，合理控制交易持倉(cāng)比例和期現(xiàn)成交比例，有效抑制過(guò)度投機(jī)。
加強(qiáng)跨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)交易管理。建立期貨與現(xiàn)貨、場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外、公募與私募等多層次資本市場(chǎng)的統(tǒng)一賬戶(hù)體系，實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)交易行為的統(tǒng)一識(shí)別和監(jiān)控。加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)與其他金融市場(chǎng)之間、境內(nèi)外資本市場(chǎng)之間“共振”影響的評(píng)估研判。
促進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。整合完善證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法，統(tǒng)一業(yè)務(wù)規(guī)則，明確監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。制定出臺(tái)統(tǒng)一的證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自律規(guī)則，強(qiáng)化對(duì)資管產(chǎn)品備案、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的自律管理。
(二)從嚴(yán)監(jiān)管，強(qiáng)化制度規(guī)則執(zhí)行
要把監(jiān)管制度規(guī)則立起來(lái)、嚴(yán)起來(lái)，切實(shí)做到法規(guī)制度執(zhí)行不漏項(xiàng)、不放松、不走樣。事中監(jiān)管要抓早抓小、抓實(shí)抓細(xì)，堅(jiān)決遏制苗頭性、傾向性問(wèn)題，不能因未出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn)就放過(guò)。事后監(jiān)管要依法從嚴(yán)處罰，嚴(yán)厲打擊各類(lèi)違法違規(guī)行為。
加強(qiáng)對(duì)投資者適當(dāng)性管理和開(kāi)戶(hù)審查的監(jiān)管，確�？蛻�(hù)身份信息的真實(shí)性。加強(qiáng)證券期貨賬戶(hù)管理，嚴(yán)格落實(shí)賬戶(hù)實(shí)名制，堅(jiān)決查處各類(lèi)轉(zhuǎn)借賬戶(hù)以及開(kāi)立虛擬賬戶(hù)、子母賬戶(hù)和“拖拉機(jī)”賬戶(hù)等違規(guī)使用賬戶(hù)的行為，堅(jiān)決取締各類(lèi)非法證券期貨業(yè)務(wù)。加強(qiáng)對(duì)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)外部接入的管理，確保交易指令必須在公司自主控制的系統(tǒng)內(nèi)全程處理，其他任何主體不得對(duì)交易指令進(jìn)行發(fā)起、接收、轉(zhuǎn)發(fā)、修改、落地保存或截留。
建立健全上市公司信息披露制度規(guī)則體系，推進(jìn)簡(jiǎn)明化、差異化、分行業(yè)信息披露。完善上市公司股權(quán)質(zhì)押信息報(bào)送和披露規(guī)則。完善大宗交易減持信息披露規(guī)則，增加具體受讓人信息。完善停復(fù)牌制度，縮短停牌時(shí)間，減少隨意停復(fù)牌現(xiàn)象。統(tǒng)一上市公司行政監(jiān)管措施實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)。加強(qiáng)非上市公眾公司監(jiān)管，落實(shí)現(xiàn)場(chǎng)檢查工作規(guī)程。強(qiáng)化“新三板”掛牌公司制度規(guī)則執(zhí)行和自律管理要求。
多部門(mén)聯(lián)合懲戒機(jī)制是我國(guó)資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)的重要舉措。要認(rèn)真落實(shí)多部門(mén)聯(lián)合簽署的《關(guān)于對(duì)違法失信上市公司相關(guān)責(zé)任主體實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和《失信企業(yè)協(xié)同監(jiān)管和聯(lián)合懲戒合作備忘錄》，對(duì)被證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法予以行政處罰、市場(chǎng)禁入的上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、持股5%以上的股東、上市公司收購(gòu)人、重大資產(chǎn)重組的交易各方，以及這些主體的董事、監(jiān)事、高管人員等責(zé)任主體，嚴(yán)格實(shí)施聯(lián)合懲戒，讓失信者“一處失信、處處受限”。
(三)強(qiáng)化一線(xiàn)監(jiān)管，提高監(jiān)管有效性
強(qiáng)化交易所、中國(guó)結(jié)算、期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心的市場(chǎng)交易行為監(jiān)察監(jiān)控，落實(shí)違法違規(guī)行為的發(fā)現(xiàn)責(zé)任。從大數(shù)據(jù)監(jiān)管、全視角監(jiān)控要求出發(fā)，打造獨(dú)立運(yùn)轉(zhuǎn)、功能強(qiáng)大的市場(chǎng)交易一線(xiàn)監(jiān)管部門(mén)。加強(qiáng)期現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的交換共享，統(tǒng)一歸集數(shù)據(jù)信息，實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)監(jiān)察。
加強(qiáng)對(duì)公募基金流動(dòng)性監(jiān)管，進(jìn)一步完善監(jiān)管規(guī)則，建立公募基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)綜合防控機(jī)制。對(duì)私募基金等“類(lèi)金融機(jī)構(gòu)”在“新三板”掛牌和融資活動(dòng)，要深入研究并加強(qiáng)監(jiān)管。加大對(duì)利用“舉牌”搞利益輸送、老鼠倉(cāng)等違法違規(guī)行為的查處力度。加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)師和律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查，督促其提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。落實(shí)隨機(jī)抽查檢查對(duì)象、隨機(jī)抽取檢查人員、檢查結(jié)果公開(kāi)的“兩隨機(jī)、一公開(kāi)”制度，定期開(kāi)展常規(guī)性檢查。
完善會(huì)機(jī)關(guān)、派出機(jī)構(gòu)、交易所、協(xié)會(huì)、其他會(huì)管單位的協(xié)作聯(lián)動(dòng)監(jiān)管機(jī)制，細(xì)化工作對(duì)接流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司、非上市公眾公司、證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、私募基金管理機(jī)構(gòu)的全方位監(jiān)管協(xié)同。充分發(fā)揮派出機(jī)構(gòu)貼近一線(xiàn)的優(yōu)勢(shì)，重視從現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管等過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)苗頭、隱患，形成通暢的信息上報(bào)、反饋工作機(jī)制。在風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中，重視信息傳遞和共享，發(fā)揮全系統(tǒng)的工作合力。對(duì)注冊(cè)地和業(yè)務(wù)管理總部不在同一地的證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、私募基金管理機(jī)構(gòu)，要加強(qiáng)派出機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管銜接和檢查配合，重大事項(xiàng)明確牽頭單位。加強(qiáng)信息溝通和案例推廣，著力解決對(duì)同一監(jiān)管對(duì)象的重復(fù)監(jiān)管和重復(fù)檢查、同一類(lèi)違法違規(guī)行為監(jiān)管尺度不一的問(wèn)題。
(四)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為
建立健全債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系、監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系、債券臺(tái)賬和報(bào)告制度。加強(qiáng)債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，明確結(jié)算參與人責(zé)任，控制投資主體杠桿倍數(shù)，引入和完善債券估值，加強(qiáng)質(zhì)押券折扣率動(dòng)態(tài)管理。推動(dòng)建立市場(chǎng)化、法治化的信用違約處置機(jī)制。
開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資活動(dòng)，摸底排查風(fēng)險(xiǎn)隱患，嚴(yán)厲查處違法違規(guī)行為，妥善處理風(fēng)險(xiǎn)案件。規(guī)范私募投資基金運(yùn)作，組織力量排查以私募基金名義搞非法集資、利益輸送等問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)查處糾正。
繼續(xù)做好各類(lèi)交易場(chǎng)所清理整頓工作，重點(diǎn)配合有關(guān)方面做好清理整頓和風(fēng)險(xiǎn)處置工作。抓好貴金屬類(lèi)交易場(chǎng)所專(zhuān)項(xiàng)整治措施落實(shí)。嚴(yán)厲打擊非法證券期貨活動(dòng)。
持續(xù)打擊違法違規(guī)行為，保持高壓態(tài)勢(shì)。抓緊出臺(tái)線(xiàn)索發(fā)現(xiàn)、證據(jù)認(rèn)定有關(guān)制度規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)一步優(yōu)化稽查局、稽查總隊(duì)、專(zhuān)員辦、交易所和36家派出機(jī)構(gòu)的稽查執(zhí)法職能定位和分工協(xié)作機(jī)制，建立健全以調(diào)查組為基礎(chǔ)單元的組織管理制度和質(zhì)量?jī)?nèi)控體系，加快形成定位準(zhǔn)確、分工合理、特點(diǎn)鮮明、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的多層次稽查執(zhí)法體系。優(yōu)化專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法的組織模式，嚴(yán)厲打擊重點(diǎn)改革領(lǐng)域和市場(chǎng)各方高度關(guān)注的違法違規(guī)活動(dòng)。以破解取證難題、提高執(zhí)法效率為重點(diǎn)，強(qiáng)化與通信、反洗錢(qián)等部門(mén)的外部協(xié)作，務(wù)實(shí)優(yōu)化行刑銜接。
(五)加強(qiáng)投資者保護(hù)工作
研究出臺(tái)證券期貨投資者適當(dāng)性管理制度。發(fā)揮投資者保護(hù)局和投保基金公司、投資者服務(wù)中心的“一體兩翼”機(jī)制作用，動(dòng)員市場(chǎng)主體與監(jiān)管部門(mén)共同做好投資者保護(hù)工作。創(chuàng)新投資者保護(hù)和服務(wù)方式，運(yùn)用市場(chǎng)化手段，開(kāi)展持股行權(quán)試點(diǎn)。持股行權(quán)要堅(jiān)持普通股東的地位，符合法律法規(guī)的要求，符合公司治理規(guī)范，符合監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則。
把投資者教育放在突出位置。投資者保護(hù)工作要更加貼近投資者和市場(chǎng)的實(shí)際需求，督促各市場(chǎng)主體多渠道開(kāi)展投資者教育，充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者樹(shù)立理性投資理念，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力。加強(qiáng)對(duì)投教基地的工作指導(dǎo)，鼓勵(lì)有條件的機(jī)構(gòu)建設(shè)投教基地，方便社會(huì)公眾就近、便捷獲取教育資源。繼續(xù)擴(kuò)大國(guó)民投資理財(cái)教育試點(diǎn)。
開(kāi)展熱線(xiàn)投訴直轉(zhuǎn)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體試點(diǎn)，落實(shí)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體的首要責(zé)任。推廣熱線(xiàn)投訴與調(diào)解對(duì)接。推進(jìn)糾紛調(diào)解機(jī)制、訴訟與調(diào)解對(duì)接機(jī)制建設(shè)。開(kāi)展證券期貨仲裁試點(diǎn)。組織投資者保護(hù)的自查、抽查、檢查，并及時(shí)向社會(huì)公開(kāi)結(jié)果，強(qiáng)化內(nèi)部約束和外部監(jiān)督。
(六)加快監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，強(qiáng)化監(jiān)管保障
20xx年是中央監(jiān)管信息平臺(tái)建設(shè)的攻堅(jiān)年。要持續(xù)推進(jìn)監(jiān)管業(yè)務(wù)需求數(shù)據(jù)集中統(tǒng)一到中央數(shù)據(jù)庫(kù)，加快歷史數(shù)據(jù)和新增數(shù)據(jù)入庫(kù)，確保數(shù)據(jù)出口、傳輸、入口和使用的安全，規(guī)范開(kāi)展數(shù)據(jù)使用授權(quán)。啟動(dòng)已上線(xiàn)試運(yùn)行業(yè)務(wù)監(jiān)管子系統(tǒng)的培訓(xùn)、推廣、使用，使中央監(jiān)管信息平臺(tái)切實(shí)服務(wù)好監(jiān)管工作。
啟動(dòng)中央監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)。抓緊完成中央監(jiān)控系統(tǒng)需求框架設(shè)計(jì)并投入建設(shè)，建成稽查案件線(xiàn)索及數(shù)據(jù)分析平臺(tái)。連通滬深交易所和中金所監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)會(huì)機(jī)關(guān)對(duì)期現(xiàn)貨市場(chǎng)交易情況的實(shí)時(shí)查詢(xún)、數(shù)據(jù)下載和處理等功能。
強(qiáng)化信息采集和分析研判。強(qiáng)化一線(xiàn)單位對(duì)市場(chǎng)信息、數(shù)據(jù)、案例、政策執(zhí)行以及建議意見(jiàn)的報(bào)送，切實(shí)發(fā)揮中央監(jiān)管信息平臺(tái)、中央監(jiān)控系統(tǒng)的信息集成作用。加強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)、行業(yè)內(nèi)形勢(shì)分析和信息交流工作。
做好證監(jiān)會(huì)權(quán)力和責(zé)任清單編制試點(diǎn)。按照國(guó)務(wù)院統(tǒng)一部署，全面梳理現(xiàn)有權(quán)責(zé)事項(xiàng)，分門(mén)別類(lèi)，沒(méi)有法定依據(jù)的，予以取消，確有必要保留的，按程序辦理。擬取消和下放的權(quán)責(zé)事項(xiàng)，要建立第三方評(píng)估機(jī)制。保留的行政權(quán)責(zé)事項(xiàng)，要按照透明、高效、便捷的原則，制定行政權(quán)力運(yùn)行流程圖，切實(shí)減少工作環(huán)節(jié)，提高科學(xué)化、規(guī)范化水平。
四、強(qiáng)化依法合規(guī)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，切實(shí)履行應(yīng)盡職責(zé)
證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、上市公司、私募基金等都是市場(chǎng)主體，與市場(chǎng)同呼吸、共命運(yùn)，必須以強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感和勇于擔(dān)當(dāng)?shù)木�，勤勉盡責(zé)，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展作出積極貢獻(xiàn)。
(一)促進(jìn)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)
證券期貨行業(yè)先后經(jīng)歷了初期摸索、綜合治理、規(guī)范發(fā)展等階段，既有試錯(cuò)糾偏的曲折，也有創(chuàng)新探索的不易。近幾年來(lái)，行業(yè)服務(wù)覆蓋面拓寬，基礎(chǔ)功能逐步完備，規(guī)模不斷壯大，整體實(shí)力穩(wěn)步提升。新形勢(shì)下，證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須下大力氣提高發(fā)展質(zhì)量和水平。
一要堅(jiān)持正確的創(chuàng)新方向。近幾年來(lái)，行業(yè)開(kāi)展了一些創(chuàng)新探索，取得了積極成效，應(yīng)予充分肯定。但在創(chuàng)新中也出現(xiàn)了一些問(wèn)題，有的過(guò)于倚重搞資金融入融出、賺取利差等資金中介類(lèi)業(yè)務(wù)，“以錢(qián)炒錢(qián)”，偏離了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨;創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品追求高杠桿，加劇了市場(chǎng)波動(dòng);熱衷于擴(kuò)張通道類(lèi)業(yè)務(wù)，偏離了現(xiàn)代資產(chǎn)管理方向。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)要緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)宗旨和資本市場(chǎng)中介服務(wù)的基本定位，不能為創(chuàng)新而創(chuàng)新。產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)和新業(yè)務(wù)推出要堅(jiān)守法律法規(guī)底線(xiàn)，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估論證，緊扣企業(yè)多元化融資需求和投資者多樣化財(cái)富管理需要，推動(dòng)解決企業(yè)融資難、融資貴和居民財(cái)富管理的問(wèn)題。要加強(qiáng)對(duì)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的規(guī)范和引導(dǎo)，對(duì)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)要及時(shí)制定監(jiān)管規(guī)則，做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控和持續(xù)監(jiān)管，確保監(jiān)管及時(shí)有效、到位不越位。
二要全面落實(shí)“了解你的客戶(hù)”原則。全面落實(shí)“了解你的客戶(hù)”原則，是各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的法定責(zé)任和義務(wù)，也是國(guó)際通行慣例。“了解你的客戶(hù)”，就是要充分了解客戶(hù)的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息，審查客戶(hù)身份信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。不少機(jī)構(gòu)在開(kāi)立證券期貨賬戶(hù)、外部接入信息系統(tǒng)中，未按規(guī)定審查、了解客戶(hù)真實(shí)身份，未采取可靠措施采集、記錄、識(shí)別客戶(hù)身份信息，未實(shí)施有效的客戶(hù)回訪(fǎng)、檢查等程序，為非法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供了便利。全面落實(shí)“了解你的客戶(hù)”原則，要在完善制度、健全流程、明確責(zé)任、強(qiáng)化督促落實(shí)等方面狠下功夫。完善制度，就是要對(duì)照各項(xiàng)監(jiān)管要求，轉(zhuǎn)化細(xì)化為公司內(nèi)部管理制度;健全流程，就是要從信息采集、信息存儲(chǔ)、身份審查、信息更新、客戶(hù)回訪(fǎng)等各個(gè)環(huán)節(jié)，建立健全相應(yīng)的操作流程;明確責(zé)任，就是要切實(shí)將各個(gè)環(huán)節(jié)的職責(zé)落實(shí)到具體崗位、具體人，并強(qiáng)化內(nèi)部責(zé)任追究;強(qiáng)化督促落實(shí)，就是要定期對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)落實(shí)情況進(jìn)行檢查，絕不能流于形式。今年，要加強(qiáng)對(duì)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)落實(shí)“了解你的客戶(hù)”情況的監(jiān)管和檢查，對(duì)落實(shí)不到位的，依法采取監(jiān)管措施;對(duì)拒不落實(shí)、仍然為非法證券期貨活動(dòng)提供便利甚至協(xié)助客戶(hù)造假的，依法嚴(yán)厲查處。
三要加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。把合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的投資者，是證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須遵循的原則。不少機(jī)構(gòu)在銷(xiāo)售金融產(chǎn)品、提供服務(wù)過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分，填了一堆表格，但根本就沒(méi)有用。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要真正樹(shù)立以客戶(hù)為中心的理念，切實(shí)強(qiáng)化適當(dāng)性管理，建立以投資者專(zhuān)業(yè)判斷能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力為核心的客戶(hù)分類(lèi)制度，完善客戶(hù)動(dòng)態(tài)評(píng)估機(jī)制，建立各類(lèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，確保提供的服務(wù)或銷(xiāo)售的產(chǎn)品與客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。要加強(qiáng)對(duì)投資者適當(dāng)性的監(jiān)管，嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理要求，真正將適當(dāng)性管理作為加強(qiáng)投資者保護(hù)的重要內(nèi)容，強(qiáng)化監(jiān)管力度。對(duì)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性管理工作開(kāi)展隨機(jī)檢查，對(duì)適當(dāng)性管理不到位的，要采取監(jiān)管措施，并在分類(lèi)評(píng)價(jià)中予以從嚴(yán)扣分處理;對(duì)因適當(dāng)性管理不到位導(dǎo)致客戶(hù)頻繁投訴的，要嚴(yán)肅追究公司及相關(guān)人員的責(zé)任。對(duì)“新三板”、創(chuàng)業(yè)板、融資融券、金融衍生品等領(lǐng)域的適當(dāng)性管理情況，也要進(jìn)行針對(duì)性檢查。
四要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控就是要充分考慮自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，重在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)上下功夫。一些機(jī)構(gòu)風(fēng)控意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)控能力與業(yè)務(wù)增長(zhǎng)不匹配，一些機(jī)構(gòu)過(guò)度擴(kuò)張資產(chǎn)管理規(guī)模，發(fā)生多起違約事件，兌付風(fēng)險(xiǎn)高企。一些公募基金未經(jīng)審慎風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，高比例集中持有創(chuàng)業(yè)板股票，自身風(fēng)險(xiǎn)積聚的同時(shí)，也給市場(chǎng)造成了較大風(fēng)險(xiǎn)，特別是在股市異常波動(dòng)期間一度出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題，險(xiǎn)些釀成行業(yè)危機(jī)。近期的壓力測(cè)試顯示，一些公募基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不容小視。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有外溢性，容易引發(fā)連鎖反應(yīng)，始終是金融機(jī)構(gòu)最致命的風(fēng)險(xiǎn)。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要樹(shù)立主動(dòng)風(fēng)控、全員風(fēng)控的理念，著力健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，控制投資杠桿和集中度，做好極端情形下的壓力測(cè)試，制定應(yīng)急預(yù)案，建立健全自身的流動(dòng)性保障和應(yīng)對(duì)機(jī)制，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)外溢。
五要強(qiáng)化守法合規(guī)。依法經(jīng)營(yíng)、合規(guī)誠(chéng)信是證券期貨行業(yè)的生命線(xiàn)。有的機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)不到位，不認(rèn)真落實(shí)承銷(xiāo)保薦把關(guān)責(zé)任，甚至與發(fā)行人合謀造假，擾亂市場(chǎng)秩序;有些機(jī)構(gòu)放任從業(yè)人員發(fā)表煽動(dòng)性、不專(zhuān)業(yè)、不負(fù)責(zé)任的言論或研究報(bào)告，誤導(dǎo)市場(chǎng)輿論;有些從業(yè)人員沒(méi)有執(zhí)業(yè)底線(xiàn)，缺乏職業(yè)操守，近三年有數(shù)十名從業(yè)人員因涉嫌違法犯罪被行政處罰或者被公安機(jī)關(guān)調(diào)查，有的機(jī)構(gòu)甚至多名高管人員涉案。各家機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)員工教育，把守法合規(guī)、勤勉盡責(zé)的經(jīng)營(yíng)理念讓每一位從業(yè)人員刻骨銘心。必須強(qiáng)化內(nèi)部管理，不要一發(fā)生從業(yè)人員違法違規(guī)，就歸結(jié)為個(gè)人問(wèn)題，推脫管理責(zé)任。
六要強(qiáng)化社會(huì)責(zé)任意識(shí)。履行社會(huì)責(zé)任是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中證券期貨行業(yè)價(jià)值的重要體現(xiàn)。長(zhǎng)期以來(lái)，一些機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)和從業(yè)人員重自身利益、輕社會(huì)責(zé)任，有的甚至急功近利、唯利是圖。在股市異常波動(dòng)期間，有些機(jī)構(gòu)不僅未能擔(dān)當(dāng)起穩(wěn)定股市的責(zé)任，反而放任違法違規(guī)行為，影響極其惡劣。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與資本市場(chǎng)的健康發(fā)展休戚相關(guān)，必須切實(shí)增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，培育健康向上的行業(yè)文化，增強(qiáng)“抱團(tuán)取暖”的精神，自覺(jué)維護(hù)市場(chǎng)秩序和行業(yè)形象，自覺(jué)服務(wù)于資本市場(chǎng)改革發(fā)展和我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。要加強(qiáng)對(duì)行業(yè)機(jī)構(gòu)履行社會(huì)責(zé)任的引導(dǎo)和監(jiān)督，強(qiáng)化行業(yè)自律，督促行業(yè)提升履行社會(huì)責(zé)任的自覺(jué)性和主動(dòng)性。
(二)促進(jìn)上市公司規(guī)范發(fā)展
經(jīng)過(guò)20多年的培育和發(fā)展，我國(guó)上市公司規(guī)模逐步擴(kuò)大，質(zhì)量穩(wěn)步提高，核心競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。截至20xx年底，我國(guó)境內(nèi)上市公司2827家，總市值53.13萬(wàn)億元。上市公司是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基石，代表著“中國(guó)企業(yè)”形象，肩負(fù)著推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重任。
一要公開(kāi)透明，給投資者一個(gè)真實(shí)的公司。公開(kāi)透明是上市公司信息披露的法定義務(wù)。有的公司選擇性披露，報(bào)喜不報(bào)憂(yōu);有的公司隨意更名編造題材，迎合市場(chǎng)炒作;有的公司信息披露模板化、格式化，缺乏針對(duì)性。上市公司要始終把信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平的“十字要求”銘記在心、落到實(shí)處，主動(dòng)增加自愿披露內(nèi)容，為投資者決策提供更充分的依據(jù)。創(chuàng)新運(yùn)用多樣化溝通渠道，加強(qiáng)與投資者的互動(dòng)。要加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)管，針對(duì)信息披露方面的新情況新問(wèn)題，一線(xiàn)監(jiān)管要快速響應(yīng)，及時(shí)采取針對(duì)性措施，規(guī)范停牌行為，加強(qiáng)對(duì)“舉牌”上市公司行為信息披露的監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量。
二要維護(hù)中小股東合法權(quán)益。上市公司要公平對(duì)待每一位股東，堅(jiān)決抵制控股股東利用持股優(yōu)勢(shì)挖地下通道、搞利益輸送。當(dāng)前不少企業(yè)盈利壓力大、現(xiàn)金流趨緊，要提防上市公司控股股東、實(shí)際控制人占用上市公司資金問(wèn)題卷土重來(lái)。上市公司要牢固樹(shù)立保護(hù)中小股東利益就是保護(hù)全體股東利益的經(jīng)營(yíng)理念，綜合運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)投票、征集投票權(quán)機(jī)制為中小股東參與公司決策提供便利。要加強(qiáng)對(duì)上市公司維護(hù)股東合法權(quán)益情況的監(jiān)管，對(duì)未按照規(guī)定分紅、侵犯中小股東權(quán)益的，堅(jiān)決采取監(jiān)管措施。
三要規(guī)范運(yùn)作。上市公司要立足于公司價(jià)值持續(xù)增長(zhǎng)進(jìn)行市值管理，堅(jiān)決不搞偽市值管理、真欺詐操縱;立足于做強(qiáng)主業(yè)進(jìn)行融資，不能總想“以錢(qián)炒錢(qián)”、賺快錢(qián)。董監(jiān)高不得利用職權(quán)謀取私利或?yàn)樗酥\利，要遠(yuǎn)離虛假披露、市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易三條高壓線(xiàn)，更不能淪為少數(shù)利益者的代言人。要加強(qiáng)對(duì)上市公司現(xiàn)金分紅、市值管理、并購(gòu)重組和再融資等重點(diǎn)領(lǐng)域的專(zhuān)項(xiàng)檢查，對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，要及時(shí)采取監(jiān)管措施，涉嫌違法違規(guī)的，要及時(shí)立案查處。要加強(qiáng)對(duì)上市公司董監(jiān)高及大股東的培訓(xùn)，推廣最佳公司治理和規(guī)范運(yùn)作的實(shí)踐案例，樹(shù)好標(biāo)桿，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作。
(三)促進(jìn)私募基金依法誠(chéng)信運(yùn)作
私募基金是我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的新生力量，豐富了居民投資理財(cái)渠道和方式，也是資本市場(chǎng)的重要投資者。私募基金行業(yè)要立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和滿(mǎn)足居民多元化投融資需要，不斷提升行業(yè)價(jià)值。
一要堅(jiān)持誠(chéng)信守約。私募基金行業(yè)本質(zhì)是“受人之托、代人理財(cái)”，誠(chéng)信忠實(shí)、契約精神是安身立命之本。隨著社會(huì)財(cái)富管理需求的增長(zhǎng)，近年來(lái)私募基金發(fā)展迅速，但也出現(xiàn)了一些魚(yú)龍混雜、良莠不齊的突出問(wèn)題，比如有些私募基金管理人不如實(shí)填報(bào)信息，不如實(shí)登記多地注冊(cè)的多個(gè)關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)或分支機(jī)構(gòu)，長(zhǎng)期“失聯(lián)”，甚至違反合同約定，私自改變投資方向，欺騙投資者搞利益輸送等。要強(qiáng)化對(duì)私募基金的誠(chéng)信約束，對(duì)誠(chéng)信缺失的私募基金管理人，要通過(guò)取消登記、信息公示、納入“黑名單”、納入誠(chéng)信檔案等措施予以懲治，不能讓害群之馬損害全行業(yè)聲譽(yù)。
二要堅(jiān)持依法合規(guī)。私募基金作為資產(chǎn)管理行業(yè)的一員，公司法、合伙企業(yè)法、信托法、基金法等法律法規(guī)對(duì)資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定和私募投資基金監(jiān)督管理辦法的規(guī)定，都是必須嚴(yán)格遵守的�，F(xiàn)在不少私募基金管理人法律意識(shí)淡薄、合規(guī)意識(shí)缺乏。有的公開(kāi)推介私募產(chǎn)品，承諾保本保收益，向非合格投資者募集資金;有的因投資失敗而“跑路”;有的借私募基金名義搞非法集資，涉案金額巨大，涉及投資者眾多，造成了極為惡劣的社會(huì)影響。加強(qiáng)私募基金監(jiān)管，既要抓緊完善相關(guān)法律法規(guī)，健全監(jiān)管制度，全面加強(qiáng)對(duì)宣傳推廣、投資管理、利益沖突、客戶(hù)資金安全等風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)環(huán)節(jié)的專(zhuān)項(xiàng)檢查，同時(shí)要嚴(yán)懲私募基金的違法違規(guī)行為，逐步消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。
三要強(qiáng)化行業(yè)自律。私募基金是面向特定對(duì)象提供資產(chǎn)管理服務(wù)的行業(yè)，行政監(jiān)管相對(duì)較少，行業(yè)自律應(yīng)發(fā)揮基礎(chǔ)性作用。但是，有些私募基金從業(yè)人員自律意識(shí)不強(qiáng)，不具備從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本素質(zhì)和能力;有些私募基金管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理混亂，沒(méi)有健全的內(nèi)控制度，在股市異常波動(dòng)期間使用高杠桿融資導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控，大面積清盤(pán)，加劇股市波動(dòng);有些私募證券基金管理人利用非公開(kāi)信息操縱市場(chǎng)非法獲利。要進(jìn)一步強(qiáng)化行業(yè)自律約束，建立聲譽(yù)約束機(jī)制，抓緊制定完善私募基金募集行為管理辦法和內(nèi)部控制、信息披露、投資顧問(wèn)、托管外包、合同指引等自律規(guī)則，增強(qiáng)行業(yè)自律的內(nèi)外部約束。
五、加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)黨的建設(shè)和干部隊(duì)伍建設(shè)
(一)全面加強(qiáng)系統(tǒng)黨的建設(shè)
各級(jí)黨委要成立全面從嚴(yán)治黨領(lǐng)導(dǎo)小組，黨委書(shū)記掛帥，相關(guān)黨委成員及有關(guān)部門(mén)參加，專(zhuān)門(mén)研究黨的建設(shè)相關(guān)問(wèn)題。各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子和黨員領(lǐng)導(dǎo)干部要把抓黨建作為首要任務(wù)，黨委書(shū)記要切實(shí)履行第一責(zé)任人職責(zé)。要加強(qiáng)理想信念教育，嚴(yán)格政治紀(jì)律和政治規(guī)矩，增強(qiáng)政治意識(shí)、大局意識(shí)、看齊意識(shí)和核心意識(shí)，在思想上、政治上和行動(dòng)上堅(jiān)決同保持高度一致，確保中央政令暢通。
要在全體黨員中開(kāi)展“兩學(xué)一做”學(xué)習(xí)教育，即學(xué)黨章黨規(guī)，學(xué)系列重要講話(huà)，做合格黨員，履行黨員義務(wù)，立足崗位奉獻(xiàn)。
(二)加強(qiáng)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子建設(shè)
要認(rèn)真貫徹執(zhí)行民主集中制，健全并嚴(yán)格執(zhí)行“三重一大”決策制度，認(rèn)真踐行“三嚴(yán)三實(shí)”，加強(qiáng)黨性鍛煉和黨紀(jì)教育，嚴(yán)肅組織生活，提高班子整體能力素質(zhì)。
加強(qiáng)對(duì)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子的綜合研判和統(tǒng)籌規(guī)劃。既要分析研判班子調(diào)整的崗位需求和人選儲(chǔ)備，做到及早謀劃、心中有數(shù)，避免“急用現(xiàn)拿”，又要研判班子日常運(yùn)行狀態(tài)，完善班子動(dòng)態(tài)管理，避免人崗不適、貽誤工作。繼續(xù)推進(jìn)后備干部庫(kù)建設(shè)，采取切實(shí)措施大力培養(yǎng)、鍛煉優(yōu)秀年輕干部。合理把握選拔優(yōu)秀年輕干部和統(tǒng)籌用好各年齡段干部的關(guān)系。
嚴(yán)格履行選人用人的領(lǐng)導(dǎo)把關(guān)責(zé)任。堅(jiān)持好干部標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)把動(dòng)議關(guān)、考察關(guān)、程序關(guān)，領(lǐng)導(dǎo)班子、一把手、分管領(lǐng)導(dǎo)和組織部門(mén)都要自覺(jué)履行把關(guān)責(zé)任。繼續(xù)發(fā)揮征求紀(jì)檢部門(mén)意見(jiàn)、核查個(gè)人事項(xiàng)報(bào)告、審查干部檔案等把關(guān)作用，相關(guān)核查程序前移，做細(xì)做實(shí)。進(jìn)一步強(qiáng)化民主推薦、談話(huà)考察等環(huán)節(jié)中各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子、各層面干部群眾的把關(guān)作用，讓大家充分反映、表達(dá)意見(jiàn)，把干部考準(zhǔn)考實(shí)。
推進(jìn)干部“能上能下”。“干部能上”是增量?jī)?yōu)化，“干部能下”是結(jié)構(gòu)調(diào)整，都是用人導(dǎo)向。要研究推進(jìn)領(lǐng)導(dǎo)干部能上能下的實(shí)施細(xì)則，核心是細(xì)化“下”的具體情形，明確條件、程序，認(rèn)真整治為官不正、為官不為、為官亂為等不適宜擔(dān)任現(xiàn)職的情形。
(三)堅(jiān)持全面從嚴(yán)管理
一要層層傳遞壓力。各級(jí)黨委班子和領(lǐng)導(dǎo)干部首先要把紀(jì)律和規(guī)矩挺在前面，嚴(yán)格自律，以上率下。要加強(qiáng)上一級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子對(duì)下一級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子的管理，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)本級(jí)單位的干部管理。從嚴(yán)管理，不是黨委書(shū)記一個(gè)人管，也不是組織部門(mén)一家管，分管領(lǐng)導(dǎo)、所在單位(部門(mén))、處室都有管理責(zé)任，壓力要一級(jí)傳一級(jí)，一直傳到一線(xiàn)干部。組織人事部門(mén)、紀(jì)檢部門(mén)要發(fā)揮好職能部門(mén)作用。
二要嚴(yán)格執(zhí)行制度。嚴(yán)肅組織人事紀(jì)律，堅(jiān)決防止跑官要官、說(shuō)情打招呼、帶病提拔，實(shí)行干部提拔全過(guò)程紀(jì)實(shí)。認(rèn)真落實(shí)輪崗交流、任職和公務(wù)回避、離職審批等制度。
三要懲防并舉。對(duì)發(fā)現(xiàn)的個(gè)人事項(xiàng)報(bào)告失實(shí)、違規(guī)因私出國(guó)(境)、檔案造假等情形，要研究提出處理意見(jiàn)，該處理的要處理，該糾正的要糾正，該批評(píng)的要批評(píng)。同時(shí)，要注重干部日常管理，特別是要抓早抓小、抓苗頭抓傾向，要重視采用談話(huà)、談心、提醒等預(yù)防性措施。
四要“互動(dòng)”管理。各單位、各部門(mén)要組織多種形式的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，把政策、規(guī)定、要求講清楚，讓干部知曉、明白、遵守，紀(jì)律和規(guī)矩要讓干部看得見(jiàn)、摸得著，從嚴(yán)管理不能搞成“冷漠”管理、“對(duì)立”管理，要互動(dòng)起來(lái)，要讓干部體會(huì)到信任不能代替監(jiān)督，嚴(yán)管才是真愛(ài)。
這里，我再講一下會(huì)管單位管理。20xx年6月實(shí)施的《中國(guó)共產(chǎn)黨黨組工作條例(試行)》規(guī)定，國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)黨委履行主體責(zé)任，包括對(duì)本部門(mén)和下屬單位要擔(dān)當(dāng)?shù)呢?zé)任，如討論決定下屬單位工作規(guī)劃部署、機(jī)構(gòu)設(shè)置、干部隊(duì)伍管理、黨風(fēng)廉政建設(shè)等重要事項(xiàng)。證監(jiān)會(huì)印發(fā)了加強(qiáng)會(huì)管單位管理的若干意見(jiàn)和加強(qiáng)會(huì)管單位貫徹落實(shí)“三重一大”決策制度指導(dǎo)意見(jiàn)等文件，但執(zhí)行的還不到位。有些會(huì)管單位習(xí)慣于強(qiáng)調(diào)自己的特殊性，長(zhǎng)期放任，自行其是，總覺(jué)得會(huì)里管得多了、寬了，不習(xí)慣、不愿意接受監(jiān)督管理。從中央規(guī)定、巡視要求和證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)實(shí)際來(lái)看，會(huì)機(jī)關(guān)、派出機(jī)構(gòu)和各會(huì)管單位，只有分工不同，從嚴(yán)管理的要求和標(biāo)準(zhǔn)是一樣的。必須嚴(yán)格執(zhí)行中央有關(guān)規(guī)定，要結(jié)合巡視、審計(jì)等工作，加強(qiáng)監(jiān)督檢查，強(qiáng)化問(wèn)責(zé)追責(zé)，20xx年要重點(diǎn)檢查中央巡視組和證監(jiān)會(huì)巡視組巡視意見(jiàn)的整改落實(shí)情況。
(四)強(qiáng)化紀(jì)檢監(jiān)察工作
抓好執(zhí)紀(jì)問(wèn)責(zé)，堅(jiān)決把紀(jì)律規(guī)矩挺在前面。認(rèn)真核查巡視移交問(wèn)題線(xiàn)索，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)涉及重要權(quán)力部門(mén)和重點(diǎn)崗位人員的問(wèn)題線(xiàn)索核查。嚴(yán)格貫徹落實(shí)廉潔自律準(zhǔn)則和紀(jì)律處分條例，綜合運(yùn)用紀(jì)律審查“四種形態(tài)”加強(qiáng)執(zhí)紀(jì)監(jiān)督。深入落實(shí)中央八項(xiàng)規(guī)定精神，堅(jiān)持從嚴(yán)查處不放松，堅(jiān)決防止“四風(fēng)”問(wèn)題反彈。
突出監(jiān)督重點(diǎn)，強(qiáng)化對(duì)權(quán)力運(yùn)行的監(jiān)督制約。抓緊推出防止利益沖突制度。對(duì)已經(jīng)出臺(tái)的制度，要組織落實(shí)情況的專(zhuān)項(xiàng)檢查。用好廉政監(jiān)察手段，全程留痕，不定期抽查，突出對(duì)重點(diǎn)部門(mén)、重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)單位的監(jiān)督。認(rèn)真抓好稽查辦案十項(xiàng)禁令的落實(shí)。加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)選人用人的監(jiān)督。采取專(zhuān)項(xiàng)巡視、專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)等方式，強(qiáng)化對(duì)會(huì)管單位重大工程、重要項(xiàng)目、對(duì)外投資等事項(xiàng)的監(jiān)督。
強(qiáng)化主體責(zé)任，加強(qiáng)紀(jì)檢監(jiān)察隊(duì)伍建設(shè)。強(qiáng)化系統(tǒng)單位黨委書(shū)記和部門(mén)主要負(fù)責(zé)人的主體責(zé)任意識(shí)。進(jìn)一步加強(qiáng)系統(tǒng)單位專(zhuān)職紀(jì)委書(shū)記配備工作。做好紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)構(gòu)派駐證監(jiān)會(huì)工作，探索對(duì)試點(diǎn)單位紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)構(gòu)的垂直領(lǐng)導(dǎo)和管理。加強(qiáng)巡視隊(duì)伍和機(jī)關(guān)紀(jì)委建設(shè)，充實(shí)相關(guān)職能。
(五)提高監(jiān)管執(zhí)行力
加強(qiáng)督查督辦工作，對(duì)重要部署、重點(diǎn)工作開(kāi)展督查，執(zhí)行不力的要嚴(yán)格問(wèn)責(zé)。各派出機(jī)構(gòu)、交易所、協(xié)會(huì)都要進(jìn)一步依法落實(shí)管理職責(zé)，把工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)到抓管理、防風(fēng)險(xiǎn)上來(lái)，發(fā)揮好轄區(qū)監(jiān)管、一線(xiàn)監(jiān)管和自律監(jiān)管的職能作用。要加強(qiáng)執(zhí)行力考核，圍繞加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，將執(zhí)行力納入各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)干部考核評(píng)價(jià)體系，強(qiáng)化履職管理。
(六)多方面調(diào)動(dòng)干部積極性
資本市場(chǎng)發(fā)展變化快，各項(xiàng)任務(wù)很重，系統(tǒng)內(nèi)廣大干部壓力很大，干部離職也比較多，對(duì)此我們要正確對(duì)待，變壓力為動(dòng)力，砥礪前行。
一要堅(jiān)定信念、保持定力，鼓舞士氣、提振信心。要引導(dǎo)廣大干部增強(qiáng)事業(yè)責(zé)任感、使命感，大力倡導(dǎo)立足本職、甘于奉獻(xiàn)的精神，珍惜職業(yè)榮譽(yù)、專(zhuān)業(yè)價(jià)值和崗位奉獻(xiàn)，促進(jìn)形成合理的干部職業(yè)發(fā)展預(yù)期。
二要著力提高干部隊(duì)伍能力素質(zhì)。加強(qiáng)會(huì)黨校主陣地教育，更加突出黨性教育和理論學(xué)習(xí)。多渠道、多方式培養(yǎng)鍛煉干部，重點(diǎn)圍繞監(jiān)管能力不適應(yīng)等問(wèn)題，有針對(duì)性地開(kāi)展干部培訓(xùn)。
三要關(guān)心干部、愛(ài)護(hù)干部，真心關(guān)切、及時(shí)回應(yīng)干部合理訴求。要加強(qiáng)干部思想政治工作，加強(qiáng)文化建設(shè)，增進(jìn)干部交流溝通，增強(qiáng)凝聚力，增加歸屬感。領(lǐng)導(dǎo)干部要采取多種方式聽(tīng)取干部職工意見(jiàn)，動(dòng)員全系統(tǒng)力量，齊心協(xié)力，攻堅(jiān)克難，久久為功。干部職工在政策規(guī)定范圍之內(nèi)的活動(dòng)、待遇、福利，要有保障，依法合規(guī)幫助解決干部職工工作生活中的實(shí)際困難，對(duì)一時(shí)不能解決的，也要加強(qiáng)宣傳解釋。進(jìn)一步加強(qiáng)各級(jí)工會(huì)、團(tuán)組織建設(shè)，開(kāi)展好黨團(tuán)、工會(huì)活動(dòng)。
同志們，今年是全面建成小康社會(huì)決勝階段的開(kāi)局之年，我們要在堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，按照黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署，求真務(wù)實(shí)，銳意進(jìn)取，攻堅(jiān)克難，開(kāi)拓創(chuàng)新，為促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展、服務(wù)全面建成小康社會(huì)作出不懈努力!
證券會(huì)議講話(huà)稿 篇2
同志們：
在我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)深刻變化和更大發(fā)展的新形勢(shì)下，全省證券期貨工作會(huì)議今天勝利召開(kāi)了。為了適應(yīng)新形勢(shì)的需要，就在本次會(huì)議前的3月1日，原中國(guó)證監(jiān)會(huì)武漢證管辦按照全國(guó)的統(tǒng)一安排部署，正式更名為中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)湖北監(jiān)管局，簡(jiǎn)稱(chēng)湖北證監(jiān)局。因此，我首先要代表湖北證監(jiān)局黨委和全局干部職工，向多年來(lái)關(guān)心和支持我們工作的湖北省委、省政府、省直各部門(mén)和各市州黨委、政府的領(lǐng)導(dǎo)以及全省上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)和媒體的同志們表示衷心的感謝!
今年新春伊始，國(guó)務(wù)院以國(guó)發(fā)3號(hào)文件，發(fā)布了關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)，同時(shí)又召開(kāi)了全國(guó)銀行、證券、保險(xiǎn)工作會(huì)議;中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開(kāi)了全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議。我們這次會(huì)議就是在這一新形勢(shì)的要求下召開(kāi)的。剛才，超良副省長(zhǎng)代表省政府作了題為《抓住機(jī)遇，加快發(fā)展，開(kāi)創(chuàng)全省資本市場(chǎng)新局面》的重要講話(huà)。根據(jù)會(huì)議安排，我主要結(jié)合這幾年來(lái)湖北資本市場(chǎng)的實(shí)際情況，圍繞全面貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》精神，大力推進(jìn)我省證券期貨市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展這一主題，和大家一起領(lǐng)會(huì)精神，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，查找問(wèn)題，分析形勢(shì)，制定措施，推動(dòng)發(fā)展。下面我講3個(gè)方面的問(wèn)題，供大家討論。
一、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，找準(zhǔn)差距，正確認(rèn)識(shí)湖北資本市場(chǎng)當(dāng)前面臨的形勢(shì)
近年來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)受市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性矛盾和體制性原因共同作用的影響，經(jīng)歷了32個(gè)月的持續(xù)低迷，市場(chǎng)外部環(huán)境和內(nèi)部結(jié)構(gòu)都出現(xiàn)了一些深刻的變化。在這種弱市情況下，湖北區(qū)域證券市場(chǎng)歷經(jīng)體制轉(zhuǎn)軌和結(jié)構(gòu)調(diào)整的劇烈變化和戰(zhàn)斗洗禮，克服了去年上半年突如其來(lái)的"非典"影響和長(zhǎng)期股市低迷等不利因素，在結(jié)構(gòu)調(diào)整和規(guī)范發(fā)展方面都取得了新的成績(jī)。
一是上市公司質(zhì)量有所改善。第一，上市公司規(guī)范化程度有所提高。*年，轄內(nèi)上市公司不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高了規(guī)范運(yùn)作水平，公司質(zhì)量也有所改善。長(zhǎng)期以來(lái)困擾上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)不完善、募集資金使用不當(dāng)、關(guān)聯(lián)欠款、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等問(wèn)題都有所改善。目前全省58家上市公司均已按照要求建立了獨(dú)立董事制度，共計(jì)聘請(qǐng)獨(dú)立董事184名。80%左右的上市公司董事會(huì)中獨(dú)立董事人數(shù)都達(dá)到了1/3以上，獨(dú)立董事的作用正在逐步發(fā)揮。與此同時(shí)，上市公司內(nèi)部控制和監(jiān)督機(jī)制也有所完善。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，有48家公司按照《上市公司章程指引》的規(guī)定，建立了對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu);36家公司根據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求在董事會(huì)下設(shè)了專(zhuān)門(mén)的審計(jì)委員會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施，并對(duì)公司的財(cái)務(wù)信息及其披露進(jìn)行審核;部分上市公司已初步形成了具有自身特色的公司治理文化，如東風(fēng)汽車(chē)的投資者關(guān)系管理、長(zhǎng)源電力的信息呈報(bào)單制度、精倫電子的累積投票制度等。截至*年三季度末，全省存在關(guān)聯(lián)方資金占用的上市公司減少了19家，從年初的46家降至27家，關(guān)聯(lián)欠款總額也由年初的56.72億元降至38.5億元，下降了18.22億元。第二，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。去年前三季度，轄內(nèi)57家上市公司共實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入387.70億元，較上年同期增長(zhǎng)9.76%;實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)66.42億元，較上年同期增長(zhǎng)5.26%。與此同時(shí)，轄內(nèi)共有41家上市公司盈利能力較上年同期有不同程度的增長(zhǎng)，其中有2家公司凈利潤(rùn)增幅在100%以上。武鋼股份、東風(fēng)汽車(chē)等一批上市公司以其優(yōu)良的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的發(fā)展勢(shì)頭躋身藍(lán)籌股行列。根據(jù)各公司盈利預(yù)測(cè)的情況來(lái)看，預(yù)計(jì)*年全年轄內(nèi)將有7家上市公司實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，6家上市公司業(yè)績(jī)同比出現(xiàn)較大幅度的上升。第三，上市公司整體業(yè)績(jī)第四季度已出現(xiàn)拐點(diǎn)。目前上市公司*年年報(bào)還未完全公布。從初步摸底的情況看，全省上市公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入將達(dá)到506億元以上，較上年增長(zhǎng)4.77%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)到22億元以上，比上年增長(zhǎng)59.76%。全省上市公司平均凈利潤(rùn)、平均每股收益、平均凈資產(chǎn)收益率等各項(xiàng)指標(biāo)與上年同期相比，呈現(xiàn)了50%以上的大幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，明顯呈現(xiàn)出拐點(diǎn)跡象，表明湖北上市公司的整體業(yè)績(jī)正在走出低谷。
二是證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐步釋放。一方面，目前轄內(nèi)上市公司歷史形成的風(fēng)險(xiǎn)基本上得到了較為充分的揭示，一批歷史遺留問(wèn)題突出的上市公司通過(guò)重組，實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，初步擺脫了退市風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，由于市場(chǎng)持續(xù)下滑，交易量銳減，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)大面積虧損，潛在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)不斷凸現(xiàn)，促使證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)重組整合求生存圖發(fā)展。這種整合在湖北證券市場(chǎng)體現(xiàn)得尤為明顯：*年，湖北轄內(nèi)123家證券營(yíng)業(yè)部中，有3家營(yíng)業(yè)部被暫停營(yíng)業(yè)或關(guān)閉、撤銷(xiāo)，11家營(yíng)業(yè)部發(fā)生轉(zhuǎn)讓?zhuān)?家同城遷址，7家正準(zhǔn)備遷往外地。營(yíng)業(yè)部資源的重新整合，在一定程度上分散了轄內(nèi)證券業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適應(yīng)市場(chǎng)調(diào)整和轉(zhuǎn)軌的形勢(shì)，積極推動(dòng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，在組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整、成本費(fèi)用的控制、產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新等方面都取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。此外，轄內(nèi)證券市場(chǎng)遺留的券商挪用客戶(hù)保證金和柜臺(tái)回購(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)也得到了進(jìn)一步釋放。20xx年底，轄內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)柜臺(tái)回購(gòu)余額由1999年底的43.7億元下降到8.06億元，截至*年底，又進(jìn)一步降至3.58億元，比20xx年下降了55.6%。值得一提的是，轄內(nèi)長(zhǎng)江證券公司適應(yīng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，積極實(shí)施公司戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，在20xx、*年全行業(yè)連續(xù)兩年大面積虧損的情況下，該公司均實(shí)現(xiàn)了盈利。其控股的長(zhǎng)信基金管理公司和以投資銀行業(yè)務(wù)為主的長(zhǎng)江巴黎百富勤證券有限責(zé)任公司均已獲準(zhǔn)設(shè)立，為公司的進(jìn)一步做大做強(qiáng)打下了良好的基礎(chǔ)。
三是期貨市場(chǎng)恢復(fù)快速增長(zhǎng)。*年，湖北期貨市場(chǎng)延續(xù)了20xx年以來(lái)的增長(zhǎng)趨勢(shì)，取得了可喜的發(fā)展。目前轄內(nèi)共有6家期貨公司，其中4家正常營(yíng)業(yè)，2家停業(yè)公司已于去年底獲準(zhǔn)恢復(fù)營(yíng)業(yè)，期貨營(yíng)業(yè)部12家。全年市場(chǎng)各項(xiàng)指標(biāo)均有大幅度增長(zhǎng)。4家正常營(yíng)業(yè)期貨公司全年代理成交金額共計(jì)2163.3億元，較20xx年增加了220%，占全國(guó)期貨市場(chǎng)成交總額108389.02億元的2%，增長(zhǎng)速度高于全國(guó)平均水平;期貨公司手續(xù)費(fèi)收入達(dá)到2479.79萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)414%;各期貨公司普遍開(kāi)始盈利，利潤(rùn)總額達(dá)到176.42萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)187%。在期貨市場(chǎng)快速發(fā)展的同時(shí)，各期貨公司立足風(fēng)險(xiǎn)防范，穩(wěn)步推行了客戶(hù)保證金封閉運(yùn)行管理，并根據(jù)市場(chǎng)交易行情的變化，適時(shí)調(diào)整客戶(hù)保證金比例，風(fēng)險(xiǎn)控制能力得到了大幅提升。
四是證券經(jīng)營(yíng)環(huán)境正在得到改善。通過(guò)多年來(lái)的加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，目前保護(hù)投資者利益的理念正逐步深入人心，上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和各中介機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信意識(shí)不斷增強(qiáng)。各會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所在證券執(zhí)業(yè)中的誠(chéng)信執(zhí)業(yè)意識(shí)和貫徹"謹(jǐn)慎性原則"的意識(shí)明顯提高，使上市公司虛假信息披露的問(wèn)題得到了較好的糾正。從*年12月開(kāi)始，轄內(nèi)各上市公司全面開(kāi)展了投資者關(guān)系管理工作，信息披露的主動(dòng)性、及時(shí)性和全面性大大提高，有力地改善了我省上市公司在資本市場(chǎng)的形象。
此外，證券市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型調(diào)整也減緩了資本市場(chǎng)的擴(kuò)張壓力，為市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展培育和儲(chǔ)備了優(yōu)質(zhì)資源，積蓄了新的發(fā)展動(dòng)力。雖然近年來(lái)湖北省發(fā)行股票，上市融資的公司在全國(guó)不算突出，但是這種一張一弛的調(diào)整也使我們有精力培育和儲(chǔ)備一定數(shù)量的擬上市公司資源，為湖北省資本市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展打下了較好的基礎(chǔ)。今年2月24日，楚天高速成功發(fā)行2.8億股新股，募集資金逾8億元，實(shí)現(xiàn)了我省今年證券融資的開(kāi)門(mén)紅。截至目前，全省還有5家公司武漢健民、馬應(yīng)龍、春天藥業(yè)、中航救生、通達(dá)股份通過(guò)發(fā)行審核，3家公司湖北金環(huán)、湖北宜化、武鋼股份向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了配股、增發(fā)申報(bào)材料�？梢灶A(yù)計(jì)，*年湖北省證券融資額將超過(guò)100億元以上，創(chuàng)造我省證券市場(chǎng)融資的歷史最高峰。
從以上分析可見(jiàn)，經(jīng)過(guò)幾年的調(diào)整，使我們理順了發(fā)展的思路，提高了發(fā)展的質(zhì)量，改善了發(fā)展的環(huán)境，也積蓄了發(fā)展的動(dòng)力。可以說(shuō)，隨著證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，湖北證券市場(chǎng)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的階段。證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)型和調(diào)整帶來(lái)的上述變化和機(jī)遇，使我們有理由對(duì)證券市場(chǎng)的發(fā)展充滿(mǎn)信心。但是，在堅(jiān)定對(duì)證券市場(chǎng)發(fā)展前景的信心的同時(shí)，我們還應(yīng)該清醒地看到，證券市場(chǎng)的調(diào)整，也暴露出了我們?cè)诎l(fā)展中存在的矛盾和問(wèn)題。湖北證券期貨市場(chǎng)起步早，發(fā)展快，也因此而積累了一些歷史形成的包袱。這些歷史遺留問(wèn)題，限制了各市場(chǎng)主體利用資本市場(chǎng)的能力，使得資本市場(chǎng)功能發(fā)揮得不夠全面和充分，也使得資本市場(chǎng)推動(dòng)湖北經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用發(fā)揮得還不夠�？傊痪湓�(huà)，目前湖北證券市場(chǎng)發(fā)展還很不夠，直接融資與間接融資比例嚴(yán)重失調(diào)�？傮w表現(xiàn)是我省經(jīng)濟(jì)的證券化率還非常之低，*年底，全省上市公司總市值1154.93億元，僅占湖北省當(dāng)年GDP的21%，遠(yuǎn)低于全國(guó)36%的證券化率;*年我省僅有新華光1家公司發(fā)行新股，目前上市公司總數(shù)已退居全國(guó)第9位，且從資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等方面來(lái)看，更是排在全國(guó)各省市的第10位以后。具體來(lái)說(shuō)，我們認(rèn)為湖北區(qū)域證券市場(chǎng)還存在以下3個(gè)突出問(wèn)題，需要在下一步的發(fā)展中著力解決好。
一是市場(chǎng)主體兩極分化加劇，整體質(zhì)量有待進(jìn)一步提高。自1998年以來(lái)，我省上市公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)連續(xù)多年逐步走低，從1999年開(kāi)始，我省上市公司的平均業(yè)績(jī)一直低于全國(guó)平均水平，去年前三季度業(yè)績(jī)更達(dá)到最低點(diǎn)：全省57家上市公司共計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)17.76億元，同比下降了4.27%;加權(quán)平均每股收益為0.097元，較20xx年同期的0.101元下降了4%;凈資產(chǎn)收益率為3.69%，較20xx年同期的3.86%下降了4.4%，且遠(yuǎn)低于同期全國(guó)上市公司6.2%的平均凈資產(chǎn)收益率。全年還有5家上市公司發(fā)布預(yù)虧公告，4家公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將下滑50%以上。
與此同時(shí)，轄內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的兩極分化也在加劇。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、行業(yè)生態(tài)惡化且盈利模式變化的情況下，全省證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)已連續(xù)兩年出現(xiàn)大面積虧損，且虧損金額逐年上升。20xx年，全省各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)累計(jì)虧損5575萬(wàn)元，76家營(yíng)業(yè)部出現(xiàn)虧損，虧損面達(dá)62.3%;*年，全省各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)又累計(jì)虧損10266萬(wàn)元，是20xx年的1.84倍;虧損營(yíng)業(yè)部家數(shù)和虧損面均與20xx年持平。
二是市場(chǎng)規(guī)范化程度不高，各種不穩(wěn)定因素依然存在。各市場(chǎng)主體法人治理結(jié)構(gòu)不完善、市場(chǎng)行為不規(guī)范，在一定程度上影響了湖北證券市場(chǎng)的運(yùn)作效率和功能發(fā)揮。表現(xiàn)在上市公司方面，由于改制不徹底，經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換不到位，湖北省部分上市公司還存在政企不分、與大股東未徹底"五分開(kāi)"的情況，部分公司"三會(huì)運(yùn)作"和信息披露不規(guī)范、內(nèi)部管理制度不完善、激勵(lì)約束機(jī)制不健全、募集資金管理不規(guī)范等問(wèn)題較為突出。截至*年9月底，轄內(nèi)共有27家上市公司存在關(guān)聯(lián)方占用資金的情況，被占用資金高達(dá)38.5億元;25家公司存在對(duì)外擔(dān)保的情況，擔(dān)保總額34.6億元，13家公司存在關(guān)聯(lián)擔(dān)保，關(guān)聯(lián)擔(dān)保額為31億元。與此同時(shí)，部分證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制也還有待進(jìn)一步完善，因法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制不完善而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)也在頻頻出現(xiàn)。
從目前湖北證券市場(chǎng)存在的不穩(wěn)定因素來(lái)看，有結(jié)構(gòu)性的風(fēng)險(xiǎn)，由于轄內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)相對(duì)集中，全國(guó)各大券商風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，基本都會(huì)波及到轄內(nèi)證券市場(chǎng);也有系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，如證券公司的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，經(jīng)常會(huì)以受托理財(cái)損失、股權(quán)投資損失等形式波及到轄內(nèi)上市公司;但更突出地表現(xiàn)出來(lái)的，還是轄內(nèi)上市公司和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及由此引發(fā)的上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)兌付風(fēng)險(xiǎn)。因歷史的原因，加之上市后產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型不及時(shí)，結(jié)構(gòu)調(diào)整不到位，轄內(nèi)部分上市公司已基本喪失了持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，目前共有7家公司因連續(xù)虧損而被ST處理，正面臨不同程度的退市風(fēng)險(xiǎn)。從已掌握的情況來(lái)看，*年年報(bào)公布后，轄內(nèi)有1家公司將因連續(xù)三年虧損被暫停上市，直接面臨退市風(fēng)險(xiǎn);有2家公司如*年繼續(xù)虧損，將被ST處理。這樣算來(lái)，今年全省ST公司總數(shù)仍在5家左右。此外，部分證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違規(guī)進(jìn)行國(guó)債柜臺(tái)回購(gòu)和挪用客戶(hù)交易結(jié)算資金等歷史遺留問(wèn)題潛藏的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。這些都是當(dāng)前湖北證券市場(chǎng)穩(wěn)定和健康發(fā)展的主要隱患。
三是證券市場(chǎng)功能發(fā)揮不充分，持續(xù)發(fā)展后勁不足。主要表現(xiàn)為新股發(fā)行上市進(jìn)度趨緩、上市公司再融資能力不強(qiáng)。與沿海省份相比，湖北省擬上市公司后備資源儲(chǔ)備相對(duì)不足。截至*年底，全省近900家未上市股份公司中，進(jìn)入輔導(dǎo)程序56家，目前僅有22家處于上市輔導(dǎo)期。其中*年備案公司及輔導(dǎo)評(píng)估公司均只有1家，大大低于往年。且現(xiàn)有22家處于輔導(dǎo)期的公司還普遍存在股本規(guī)模偏小、法人治理結(jié)構(gòu)不夠完善、資產(chǎn)質(zhì)量不高等問(wèn)題，缺乏盈利能力強(qiáng)、有發(fā)展前景的優(yōu)良企業(yè)。這種狀況，制約了我省擬上市公司的發(fā)行上市進(jìn)程。與此同時(shí)，我省部分上市公司的募集資金使用效率低下，導(dǎo)致再融資能力持續(xù)下降，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，目前全省有近2/3的上市公司在近年內(nèi)已喪失再融資能力。對(duì)于部分具備再融資能力的上市公司來(lái)說(shuō)，也還不同程度地存在發(fā)展的思路不開(kāi)闊，融資的手段還很單一的問(wèn)題。去年全國(guó)共有17家上市公司通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債的形式進(jìn)行了再融資，籌資金額達(dá)180.6億元，但湖北上市公司在這方面還是空白，再融資方式僅限于配股和增發(fā)。這些問(wèn)題，綜合反映出湖北企業(yè)利用證券市場(chǎng)的能力還不強(qiáng)，區(qū)域性證券市場(chǎng)發(fā)展的后勁還不足。
二、認(rèn)清形勢(shì)，明確任務(wù)，全面落實(shí)國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》精神
根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革和金融市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的需要，去年以來(lái)，黨中央、國(guó)務(wù)院從戰(zhàn)略和全局的高度，相繼就資本市場(chǎng)的發(fā)展作出了重大戰(zhàn)略部署。黨的xx屆三中全會(huì)提出，要大力發(fā)展資本市場(chǎng)，擴(kuò)大直接融資，推進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展。今年1月底，《國(guó)務(wù)院關(guān)于推動(dòng)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》正式發(fā)布，指出大力發(fā)展資本市場(chǎng)是一項(xiàng)重要的戰(zhàn)略任務(wù)，對(duì)我國(guó)實(shí)現(xiàn)本世紀(jì)頭20xx年國(guó)民經(jīng)濟(jì)翻兩番的戰(zhàn)略目標(biāo)具有重要意義。一是有利于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，更大程度地發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的功能，將社會(huì)資金有效轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期投資。二是有利于國(guó)有經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略性改組，加快非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三是有利于提高直接融資比例，完善金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，提高金融市場(chǎng)效率，維護(hù)金融安全。《若干意見(jiàn)》將發(fā)展我國(guó)資本市場(chǎng)的意義上升到"三個(gè)有利于"的高度，明確了我國(guó)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的指導(dǎo)思想和任務(wù)，提出了引導(dǎo)和支持資本市場(chǎng)穩(wěn)定和發(fā)展的六項(xiàng)具體政策措施，并立足加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)和營(yíng)造良好的資本市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境，要求健全資本市場(chǎng)體系，豐富證券投資品種;進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，推進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作;促進(jìn)資本市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平;加強(qiáng)法制和誠(chéng)信建設(shè)，提高資本市場(chǎng)監(jiān)管水平;加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)對(duì)外開(kāi)放�！度舾梢庖�(jiàn)》的出臺(tái)，為我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)一步指明了方向，對(duì)于提高資本市場(chǎng)吸引力，穩(wěn)定各市場(chǎng)主體預(yù)期，恢復(fù)投資者信心已經(jīng)起到了明顯的作用。從長(zhǎng)期來(lái)看，作為資本市場(chǎng)發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，《若干意見(jiàn)》提出的各項(xiàng)措施的逐步落實(shí)，還將為今后一段時(shí)期我國(guó)證券市場(chǎng)的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展提供良好的政策環(huán)境。
全面貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》精神，是妥善解決我國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期以來(lái)形成的歷史遺留問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的需要，也是我國(guó)資本市場(chǎng)完善各項(xiàng)功能，更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，更是各市場(chǎng)主體充分利用資本市場(chǎng)，加快自身發(fā)展的需要。為貫徹落實(shí)《若干意見(jiàn)》精神，推動(dòng)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已適時(shí)調(diào)整了工作思路。在今年的全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上，尚福林主席將今后一段時(shí)期中國(guó)證監(jiān)會(huì)的工作思路概括為四句話(huà)：抓住一條主線(xiàn)，促進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展;強(qiáng)化兩種意識(shí)，加強(qiáng)監(jiān)管和服務(wù);搞好三方面建設(shè)，完善市場(chǎng)功能，健全市場(chǎng)體系，推動(dòng)法制誠(chéng)信;深化四項(xiàng)改革，發(fā)行體制改革，風(fēng)險(xiǎn)防范與處置機(jī)制改革，市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制改革和證券期貨監(jiān)管體制改革。為貫徹國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》精神，進(jìn)一步推動(dòng)湖北資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展，省政府也已擬定了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)上市公司規(guī)范發(fā)展的若干意見(jiàn)》，就落實(shí)國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》精神作出了具體部署。應(yīng)該看到，推動(dòng)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展，不僅僅是監(jiān)管部門(mén)和各級(jí)政府的事情，更是各市場(chǎng)主體的切身利益之所系，需要各市場(chǎng)主體從自身做起，全面貫徹落實(shí)《若干意見(jiàn)》精神。在此，我就轄內(nèi)各上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和各中介機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》和省政府《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)上市公司規(guī)范發(fā)展的若干意見(jiàn)》精神談幾點(diǎn)體會(huì)：
一要提高對(duì)發(fā)展資本市場(chǎng)重要性的認(rèn)識(shí)，正確處理推動(dòng)發(fā)展與加強(qiáng)規(guī)范的關(guān)系，堅(jiān)持用發(fā)展的辦法解決前進(jìn)中的問(wèn)題
用發(fā)展的辦法來(lái)解決前進(jìn)中的問(wèn)題，是資本市場(chǎng)發(fā)展客觀規(guī)律的要求，也是總結(jié)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展十幾年來(lái)的歷史經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)所必然得出的結(jié)果。這是一個(gè)認(rèn)識(shí)的問(wèn)題，同時(shí)也是一個(gè)實(shí)際的問(wèn)題。我們貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》，首先是要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，深刻領(lǐng)會(huì)文件精神實(shí)質(zhì)，統(tǒng)一和提高我們對(duì)發(fā)展資本市場(chǎng)重要性的認(rèn)識(shí)，其中最重要的就是要統(tǒng)一和提高對(duì)發(fā)展和規(guī)范資本市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)。要看到當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)還處在"新興加轉(zhuǎn)軌"的初級(jí)階段，發(fā)展不夠是我國(guó)當(dāng)前資本市場(chǎng)的主要矛盾，因此，首先必須推動(dòng)發(fā)展。用發(fā)展的辦法解決前進(jìn)中的問(wèn)題，必須樹(shù)立全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的發(fā)展觀。一方面要求我們以發(fā)展為第一要?jiǎng)?wù)，加快發(fā)展的步伐。既要搞好數(shù)量的增長(zhǎng)，如市場(chǎng)容量的擴(kuò)大、上市公司數(shù)量的增加、投資者人數(shù)的增多、金融品種的豐富、市場(chǎng)交易的活躍等;也要提高發(fā)展的質(zhì)量，如市場(chǎng)制度的完善、監(jiān)管的加強(qiáng)、結(jié)構(gòu)的改善、投資者行為的理性化、上市公司素質(zhì)的提高、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提升等。另一方面，也要求我們處理好證券市場(chǎng)規(guī)范和發(fā)展的關(guān)系，在發(fā)展中解決問(wèn)題，在加強(qiáng)規(guī)范中求得發(fā)展。從湖北證券市場(chǎng)當(dāng)前存在的問(wèn)題來(lái)看，有些是市場(chǎng)發(fā)展初期遺留下來(lái)并在市場(chǎng)規(guī)范化進(jìn)程中暴露出來(lái)的;有些是在體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期改革不配套、制度不銜接、觀念調(diào)整不到位造成的;有些是新興市場(chǎng)發(fā)展中市場(chǎng)體系、產(chǎn)品體系不健全而難以避免的，總體上屬于發(fā)展中的問(wèn)題，必須在進(jìn)一步推進(jìn)證券市場(chǎng)改革和發(fā)展中逐步加以解決。用發(fā)展的辦法解決前進(jìn)中的問(wèn)題，要求各上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持誠(chéng)信的原則，樹(shù)立全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)的發(fā)展觀，通過(guò)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換來(lái)克服"重籌資，輕轉(zhuǎn)制"的現(xiàn)象，實(shí)現(xiàn)發(fā)展的全面性;通過(guò)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和資本經(jīng)營(yíng)的并重來(lái)達(dá)到結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)發(fā)展的協(xié)調(diào)性;通過(guò)規(guī)范運(yùn)作來(lái)防范發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展的可持續(xù)性。講發(fā)展，必須是規(guī)范的發(fā)展，講規(guī)范也必須是發(fā)展的規(guī)范。要始終堅(jiān)持規(guī)范和發(fā)展的統(tǒng)一，既要抓住機(jī)遇，加速發(fā)展，也要注意在發(fā)展的過(guò)程中，通過(guò)發(fā)展的辦法，來(lái)解決好歷史形成的問(wèn)題，提高發(fā)展的質(zhì)量。
二要提高對(duì)資本市場(chǎng)規(guī)律性的認(rèn)識(shí)，正確處理政策引導(dǎo)支持和市場(chǎng)自發(fā)作用的關(guān)系，堅(jiān)持資本市場(chǎng)改革的市場(chǎng)化取向
資本市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展需要相應(yīng)的政策引導(dǎo)和支持。這一點(diǎn)，在我國(guó)資本市場(chǎng)的起步階段顯得尤為必要。從湖北資本市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程看，也得到了印證。湖北現(xiàn)有資本市場(chǎng)大省的地位，是在各級(jí)政府和有關(guān)部門(mén)的直接參與和大力推動(dòng)下形成的。因此，我們證券期貨市場(chǎng)的各經(jīng)營(yíng)主體對(duì)此常懷感恩之情。今后，還需要政府和各有關(guān)部門(mén)進(jìn)一步完善相關(guān)政策，特別是落實(shí)國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》提出的各項(xiàng)政策以及省政府《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)上市公司規(guī)范發(fā)展的若干意見(jiàn)》中出臺(tái)的相關(guān)政策，為資本市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境。但是我們也應(yīng)該看到，隨著政府職能的轉(zhuǎn)換和資本市場(chǎng)的轉(zhuǎn)軌，證券市場(chǎng)幾年來(lái)的調(diào)整已帶來(lái)了投資者結(jié)構(gòu)、上市公司結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的深刻變化和證券市場(chǎng)發(fā)展模式、盈利模式的轉(zhuǎn)型。市場(chǎng)的發(fā)展已告別單純追求量的增長(zhǎng)，轉(zhuǎn)向了質(zhì)量并重、協(xié)調(diào)發(fā)展的新的增長(zhǎng)模式。隨著投資者隊(duì)伍的機(jī)構(gòu)化、投資品種的多元化、市場(chǎng)主體的國(guó)際化和投融資理念的理性化，我國(guó)資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化機(jī)制已初步形成并正在發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，使得我國(guó)資本市場(chǎng)已經(jīng)形成了在政府的宏觀指導(dǎo)和調(diào)控下，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用的這一發(fā)展格局，以前單純依靠政府直接參與和推動(dòng)的模式已經(jīng)讓位于政府支持和引導(dǎo)下的市場(chǎng)運(yùn)作模式。我省資本市場(chǎng)近年來(lái)發(fā)展不快，除了與全國(guó)證券市場(chǎng)處于弱市調(diào)整的形勢(shì)有關(guān)，也是與我們觀念轉(zhuǎn)換不到位，駕馭市場(chǎng)的能力不強(qiáng)有很大關(guān)系的。堅(jiān)持市場(chǎng)化的取向，一方面要求政府結(jié)合自身職能的轉(zhuǎn)換，運(yùn)用財(cái)政、稅收等政策措施對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行引導(dǎo)和支持，為資本市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境;但更為重要的一方面，就是要求市場(chǎng)主體結(jié)合自身的實(shí)際，充分運(yùn)用市場(chǎng)的機(jī)制和功能來(lái)加快自身的發(fā)展，利用資本市場(chǎng)做優(yōu)做強(qiáng)。不能有事找"婆婆"，無(wú)事就怨"婆婆"，不要"婆婆"。資本市場(chǎng)發(fā)展了十幾年，我們上市公司最大的也有十幾歲了，應(yīng)該到資本市場(chǎng)的大海中勇敢搏擊風(fēng)浪。各上市公司要牢牢把握、緊緊抓住國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》出臺(tái)的大好機(jī)遇，重新審視企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展戰(zhàn)略，特別是資本經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，尋找適合自身特點(diǎn)進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)的途徑，把產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和資本經(jīng)營(yíng)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從源頭上提高上市公司質(zhì)量，把股東利益最大化和提高盈利水平作為工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)各種途徑，尋找各種方式，擴(kuò)大從資本市場(chǎng)直接融資的數(shù)量。需要進(jìn)行并購(gòu)重組的上市公司要積極實(shí)施以市場(chǎng)為主導(dǎo)的并購(gòu)重組。通過(guò)并購(gòu)重組來(lái)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力，防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)發(fā)展。各證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)也要把握市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)兼并重組、優(yōu)化整合、做優(yōu)做強(qiáng)，努力把自身建設(shè)成為具有競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)。
三要提高對(duì)當(dāng)前資本市場(chǎng)發(fā)展新機(jī)遇的認(rèn)識(shí)，正確處理市場(chǎng)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系，堅(jiān)持以創(chuàng)新推動(dòng)發(fā)展
創(chuàng)新是證券市場(chǎng)保持活力和持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力之源，也是證券市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展的重要途徑。國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》提出了建設(shè)透明高效、結(jié)構(gòu)合理、機(jī)制健全、功能完善、運(yùn)行安全的資本市場(chǎng)的任務(wù)和目標(biāo)。圍繞這一目標(biāo)，要健全資本市場(chǎng)體系、完善產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化市場(chǎng)主體約束。這些措施，每一項(xiàng)都包含創(chuàng)新的內(nèi)容和要求。創(chuàng)新就是機(jī)遇，創(chuàng)新就是發(fā)展。我們一定要適應(yīng)資本市場(chǎng)新的調(diào)整格局的要求，加快創(chuàng)新的步伐。
第一，要積極探索融資方式的創(chuàng)新。各上市公司、擬上市公司要結(jié)合資本市場(chǎng)體系的完善、融資政策的變化、自身的資金需求、資本結(jié)構(gòu)及經(jīng)營(yíng)狀況，積極探索融資方式的創(chuàng)新。國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》提出要完善多層次的資本市場(chǎng)體系，豐富資本市場(chǎng)產(chǎn)品，鼓勵(lì)市場(chǎng)創(chuàng)新。要規(guī)范發(fā)展主板市場(chǎng)，分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，在充分發(fā)揮證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)作用的基礎(chǔ)上，積極探索和完善統(tǒng)一監(jiān)管下的股份轉(zhuǎn)讓制度。這實(shí)際上已勾勒出我國(guó)由主板、二板、三板和柜臺(tái)交易構(gòu)成的多層次資本市場(chǎng)體系的新藍(lán)圖。并且提出積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場(chǎng)，鼓勵(lì)符合條件的企業(yè)通過(guò)發(fā)行公司債券籌集資金，建立股票融資與債券融資相協(xié)調(diào)的資本市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。這就大大拓寬了企業(yè)直接融資的渠道和產(chǎn)權(quán)流動(dòng)變現(xiàn)渠道。我們要抓住機(jī)遇，努力探索通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債券、境外上市、創(chuàng)業(yè)板上市等不同融資形式，拓寬融資渠道，加速資本形成。另外，股票發(fā)行制度也進(jìn)行了重大改革。除了完善發(fā)行核準(zhǔn)制度、上市保薦人制度外，證監(jiān)會(huì)特別提出支持代表國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的支柱企業(yè)整體在境內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行上市，提高首次公開(kāi)發(fā)行、上市公司再融資和并購(gòu)重組的效率，從增量和存量?jī)蓚�(gè)方面入手調(diào)整和改善上市公司結(jié)構(gòu)。我省武鋼股份的定向增發(fā)就是集團(tuán)主業(yè)資產(chǎn)整體上市的一種有益嘗試，得到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)的首肯和市場(chǎng)的認(rèn)同。從分拆包裝上市到集團(tuán)整體上市，這是我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，也是各市場(chǎng)主體應(yīng)當(dāng)努力抓住的發(fā)展機(jī)遇。各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)也要拓寬融資渠道，積極創(chuàng)造條件，爭(zhēng)取達(dá)到《證券公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的發(fā)債條件，利用發(fā)債的方式籌集長(zhǎng)期資金;開(kāi)展證券公司質(zhì)押貸款;符合條件的證券公司要積極推行股份制改制，爭(zhēng)取上市融資，以股份制的形式壯大資本規(guī)模，完善治理結(jié)構(gòu)，提升參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力。
第二，要積極探索產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》為市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新廣開(kāi)了渠道，這就是要加大風(fēng)險(xiǎn)較低的固定收益類(lèi)證券產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度，為投資者提供儲(chǔ)蓄替代型證券投資品種，積極探索開(kāi)發(fā)資產(chǎn)證券化品種。各資本市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，特別是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要圍繞市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新拓展自身的業(yè)務(wù)范圍，創(chuàng)新自己的服務(wù)。要結(jié)合轄內(nèi)客戶(hù)資源的情況，做好基礎(chǔ)客戶(hù)的開(kāi)發(fā)和服務(wù)，加強(qiáng)市場(chǎng)研究，通過(guò)提供特色增值服務(wù)，打造優(yōu)良的服務(wù)品牌，形成有效的盈利模式。各期貨公司也要適應(yīng)期貨市場(chǎng)產(chǎn)品品種增加的形勢(shì)，進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)服務(wù)。
第三，要積極推進(jìn)公司治理機(jī)制的創(chuàng)新。各上市公司、擬上市公司要牢固樹(shù)立規(guī)范運(yùn)作的意識(shí)，積極探索完善法人治理結(jié)構(gòu)、提高公司治理效率的新思路、新方法。要結(jié)合國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革，進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu);要進(jìn)一步加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)，不斷完善獨(dú)立董事提名、選聘和激勵(lì)約束機(jī)制，發(fā)揮獨(dú)立董事在公司治理中的積極作用;要堅(jiān)持不懈地推行勞動(dòng)、人事、分配三項(xiàng)制度改革，特別是要把人事制度改革和分配制度改革結(jié)合起來(lái)，積極探索年薪制、股票期權(quán)等形式，進(jìn)一步健全高管人員的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，力爭(zhēng)在建立市場(chǎng)化的高級(jí)管理人員配置、激勵(lì)、約束三個(gè)機(jī)制方面取得突破;要積極探索進(jìn)一步保護(hù)流通股股東權(quán)益的相關(guān)制度，如股東大會(huì)網(wǎng)上投票、征集投票權(quán)、有關(guān)重大事項(xiàng)引入流通股股東表決等;要強(qiáng)化信息披露意識(shí)，積極開(kāi)展投資者關(guān)系管理，切實(shí)保證信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。各證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)也要圍繞建設(shè)現(xiàn)代金融企業(yè)的要求，積極進(jìn)行管理創(chuàng)新和組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員的誠(chéng)信責(zé)任;完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理，強(qiáng)化內(nèi)部管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，提高抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
第四，要積極探索通過(guò)金融創(chuàng)新的辦法妥善解決歷史遺留問(wèn)題。目前困擾我省上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)不完善、募集資金使用不當(dāng)、關(guān)聯(lián)欠款、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等問(wèn)題，主要是母子公司體制造成的。各上市公司、擬上市公司要通過(guò)金融創(chuàng)新來(lái)解決這些問(wèn)題，要按照有利于歷史問(wèn)題的解決，有利于公司持續(xù)發(fā)展的原則，積極探索通過(guò)定向增發(fā)、定向回購(gòu)等金融創(chuàng)新的方法來(lái)妥善解決股東出資不到位、關(guān)聯(lián)方欠款等歷史遺留問(wèn)題。
創(chuàng)新是一個(gè)從不完善到逐步完善的過(guò)程。所有創(chuàng)新都不可能一蹴而就，一步到位。而且創(chuàng)新必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與利益同在，風(fēng)險(xiǎn)也和機(jī)遇同在。我們不能因?yàn)橐?guī)避風(fēng)險(xiǎn)而不敢創(chuàng)新，同樣，也不能單純?yōu)榱藙?chuàng)新而不考慮風(fēng)險(xiǎn)，更不能為了創(chuàng)新而給長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展制造風(fēng)險(xiǎn)。我省前幾年證券市場(chǎng)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)給了我們足夠的警醒。我們絕不能再穿新鞋，走老路。一定要在創(chuàng)新的過(guò)程中把防范風(fēng)險(xiǎn)擺在十分重要的位置，真正通過(guò)創(chuàng)新促進(jìn)資本市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展。
四要提高對(duì)資本市場(chǎng)功能定位的認(rèn)識(shí)，正確處理市場(chǎng)主體與社會(huì)公眾投資者的關(guān)系，堅(jiān)持把保護(hù)投資者利益特別是社會(huì)公眾投資者的合法權(quán)益作為我們工作的重中之重
資本市場(chǎng)具有優(yōu)化資源配置、籌集資金、促進(jìn)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)水平、為投資者提供增加財(cái)富的機(jī)會(huì)等功能。功能定位反映了市場(chǎng)參與各方的要求，是市場(chǎng)內(nèi)在規(guī)律的體現(xiàn)。要促進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，必須注重完善和發(fā)揮市場(chǎng)整體功能。國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》從資本市場(chǎng)功能定位出發(fā)，貫穿了兩條鮮明的紅線(xiàn)：一條是要大力培育市場(chǎng)主體，發(fā)展資本市場(chǎng)，擴(kuò)大直接融資;另一條就是要加強(qiáng)制度設(shè)計(jì)和監(jiān)管工作，努力提高證券市場(chǎng)各方參與者的誠(chéng)信意識(shí)，加強(qiáng)誠(chéng)信法制建設(shè)，堅(jiān)持依法治市，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，兩次提到特別要保護(hù)社會(huì)公眾投資者的合法權(quán)益，要重視資本市場(chǎng)的投資回報(bào)，為投資者提供分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成果、增加財(cái)富的機(jī)會(huì)。培育市場(chǎng)主體和保護(hù)投資者的合法權(quán)益，融資和投資，是資本市場(chǎng)功能定位的一對(duì)矛盾的辯證統(tǒng)一。失去一方，另一方就不可能存在。這是一個(gè)簡(jiǎn)單且顯而易見(jiàn)的道理。這如同"三個(gè)代表"重要思想中代表先進(jìn)生產(chǎn)力與代表廣大人民群眾最根本利益的關(guān)系一樣，是辯證的統(tǒng)一。但我們過(guò)去恰恰就在這樣一個(gè)簡(jiǎn)單的問(wèn)題上犯了錯(cuò)誤，只顧一個(gè)企業(yè)、一個(gè)部門(mén)、一個(gè)地方的利益，而忽視了證券市場(chǎng)廣大投資者的正當(dāng)權(quán)益。我們一定要總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，精心維護(hù)市場(chǎng)參與各方的權(quán)益。一方面，要培育和支持各市場(chǎng)主體抓住發(fā)展機(jī)遇，充分發(fā)揮證券市場(chǎng)的各項(xiàng)功能，通過(guò)證券市場(chǎng)迅速做優(yōu)做強(qiáng)。湖北省廣大擬上市公司和上市公司特別要在走新型工業(yè)化道路、建立完善現(xiàn)代企業(yè)制度和誠(chéng)信法制建設(shè)三個(gè)方面起到"領(lǐng)頭羊"的作用。要集中資金和精力抓主業(yè)、抓技術(shù)升級(jí)改造，不斷增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，努力提高盈利水平;要按照走新型工業(yè)化道路的要求，結(jié)合全省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，通過(guò)募集資金的合理使用和資產(chǎn)的優(yōu)化重組來(lái)加快產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)要牢固樹(shù)立投資者利益最大化的經(jīng)營(yíng)理念，重視對(duì)投資者的回報(bào)，為投資者提供分享上市公司增長(zhǎng)成果的機(jī)會(huì)。只有這樣，才能真正培育一批誠(chéng)實(shí)守信、運(yùn)作規(guī)范、治理機(jī)制健全的上市公司和市場(chǎng)中介群體，我們的資本市場(chǎng)才能真正做到持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，在實(shí)現(xiàn)本世紀(jì)頭20xx年國(guó)民經(jīng)濟(jì)翻兩番的戰(zhàn)略目標(biāo)和全面建設(shè)小康社會(huì)中發(fā)揮更大的作用。
三、加強(qiáng)監(jiān)管，改進(jìn)服務(wù)，推動(dòng)轄內(nèi)證券期貨市場(chǎng)的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展
資本市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展，是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。推動(dòng)轄內(nèi)證券期貨市場(chǎng)的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，需要省市各級(jí)政府、各市場(chǎng)主體和監(jiān)管部門(mén)的共同努力，形成合力。其中既需要地方政府的培育扶植，也需要各市場(chǎng)主體自身的努力，同時(shí)，有效的監(jiān)管也是確保市場(chǎng)持續(xù)健康、穩(wěn)定發(fā)展的重要保障。
根據(jù)國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》和全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議的要求，結(jié)合轄區(qū)內(nèi)證券市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)情況，湖北證監(jiān)局*年監(jiān)管工作指導(dǎo)思想是：堅(jiān)持以鄧小平理論和"三個(gè)代表"重要思想為指導(dǎo)，全面貫徹落實(shí)黨的xx大和xx屆三中全會(huì)精神，按照《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》和全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議的部署，遵循"公開(kāi)、公平、公正"原則和"法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范"的方針，以創(chuàng)新為動(dòng)力，以發(fā)展為主線(xiàn)，努力營(yíng)造發(fā)展與規(guī)范互動(dòng)，監(jiān)管與服務(wù)并重，持續(xù)、穩(wěn)定、健康共融的資本市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管工作格局，為轄內(nèi)資本市場(chǎng)創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境和更大的發(fā)展空間。
在具體工作任務(wù)上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出了*年的9項(xiàng)重點(diǎn)工作，這就是：深入學(xué)習(xí)貫徹《若干意見(jiàn)》精神;逐步完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu);繼續(xù)深化發(fā)行體制改革;切實(shí)提高上市公司規(guī)范化運(yùn)作水平;積極促進(jìn)證券公司和期貨公司的規(guī)范發(fā)展;進(jìn)一步發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的作用;全面增強(qiáng)監(jiān)管合力;不斷健全證券期貨市場(chǎng)法制;努力加強(qiáng)人才和隊(duì)伍建設(shè)。我局將圍繞上述9項(xiàng)工作做好日常監(jiān)管工作。同時(shí)，我們將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定的指導(dǎo)思想和工作要點(diǎn)，重新審視監(jiān)管理念，改進(jìn)完善監(jiān)管方式和監(jiān)管手段，在"加大支持，加強(qiáng)監(jiān)管，改進(jìn)服務(wù)"等3個(gè)方面，進(jìn)行新的嘗試，力爭(zhēng)取得新的成績(jī)，實(shí)現(xiàn)新的突破。
一加大支持力度，推動(dòng)湖北區(qū)域性資本市場(chǎng)的改革和發(fā)展
一是要結(jié)合發(fā)行制度的改革，進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)融資工作。一方面，要積極創(chuàng)造條件，在職責(zé)范圍內(nèi)全力支持已過(guò)發(fā)審會(huì)的5家企業(yè)盡快發(fā)行上市;積極支持已提交再融資申請(qǐng)的3家公司做好配股、增發(fā)工作，重點(diǎn)支持武鋼股份通過(guò)增發(fā)和收購(gòu)武鋼集團(tuán)鋼鐵主業(yè)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)公司縱向一體化戰(zhàn)略，完善公司產(chǎn)業(yè)鏈，通過(guò)跨躍式的發(fā)展做優(yōu)做強(qiáng)。另一方面，要適應(yīng)新股發(fā)行保薦制的推行和發(fā)審委工作制度改革的形勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)轄內(nèi)擬上市公司的培育工作。在對(duì)轄內(nèi)現(xiàn)有已備案的擬上市公司進(jìn)行全面摸底的基礎(chǔ)上，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、運(yùn)作規(guī)范、效益良好的公司予以?xún)?yōu)先扶植、重點(diǎn)輔導(dǎo)，為轄內(nèi)資本市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展培育一批優(yōu)質(zhì)的后備資源。同時(shí)，還要積極推動(dòng)轄內(nèi)上市公司的優(yōu)化重組，引導(dǎo)轄內(nèi)具備條件的上市公司借鑒武鋼股份定向增發(fā)、TCL吸收合并模式的成功經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)購(gòu)并重組、整體上市真正成為資本市場(chǎng)的"藍(lán)籌股";鼓勵(lì)和支持績(jī)差上市公司通過(guò)實(shí)質(zhì)性重組恢復(fù)和增強(qiáng)再融資能力。
二是支持證券公司做優(yōu)做強(qiáng)。進(jìn)一步支持長(zhǎng)江證券做大做強(qiáng)，使之達(dá)到《證券公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的發(fā)債條件，拓寬融資渠道，支持其通過(guò)兼并重組和優(yōu)化整合壯大資產(chǎn)規(guī)模，擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋面，進(jìn)一步做強(qiáng)主業(yè);對(duì)治理結(jié)構(gòu)完善，內(nèi)控健全、凈資本等指標(biāo)符合監(jiān)管要求的證券機(jī)構(gòu)在組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)方式以及產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新給予積極的支持;推動(dòng)轄內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的調(diào)整、整合和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，進(jìn)一步優(yōu)化券商經(jīng)營(yíng)環(huán)境，逐步形成布局合理、競(jìng)爭(zhēng)有序、運(yùn)行平穩(wěn)的市場(chǎng)格局。
三是在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，加大對(duì)期貨公司的扶持力度，促進(jìn)轄內(nèi)期貨市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。鼓勵(lì)期貨公司按照建立現(xiàn)代金融企業(yè)的要求進(jìn)行資產(chǎn)重組，做大作強(qiáng)。重點(diǎn)做好轄內(nèi)2家期貨公司的重組和重新開(kāi)業(yè)工作;支持有條件的期貨公司進(jìn)行增資擴(kuò)股和資產(chǎn)置換，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力;適度支持期貨公司增設(shè)營(yíng)業(yè)部，擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋面;成立湖北轄區(qū)期貨業(yè)聯(lián)誼會(huì)，推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信文化建設(shè)，構(gòu)筑行業(yè)信用管理體系，形成開(kāi)放性、競(jìng)爭(zhēng)性的良性生長(zhǎng)環(huán)境。
二加強(qiáng)監(jiān)管工作，提高轄內(nèi)上市公司和中介機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作水平
一是要以落實(shí)監(jiān)管責(zé)任制和監(jiān)管規(guī)程為突破口，明確監(jiān)管責(zé)任，規(guī)范監(jiān)管行為。在上市公司監(jiān)管方面，要以落實(shí)"轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制"為突破口，努力提高上市公司規(guī)范運(yùn)作水平。按照"屬地監(jiān)管、權(quán)責(zé)明確、責(zé)任到人、相互配合"的要求，將"三點(diǎn)一線(xiàn)聯(lián)網(wǎng)，AB角色互補(bǔ)"的上市公司轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任落到實(shí)處。建立"資產(chǎn)、資本、資金、資訊"為中心的上市公司監(jiān)管鏈，加強(qiáng)日常監(jiān)管的制度化、程序化、格式化，通過(guò)"一月一碰頭，一季一分析，半年一對(duì)比，一年一總結(jié)"，確保對(duì)上市公司監(jiān)管的動(dòng)態(tài)、連續(xù)和完整。在證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面，要建立以?xún)糍Y本監(jiān)管為核心的證券、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，積極探索對(duì)證券、期貨公司的轄區(qū)監(jiān)管制度，從內(nèi)控制度、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、守法經(jīng)營(yíng)情況和投訴頻率等多方面考核證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，實(shí)行分類(lèi)監(jiān)管，積極促進(jìn)證券、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的規(guī)范和發(fā)展。
二是構(gòu)建協(xié)同監(jiān)管體系，以防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，推動(dòng)解決歷史遺留問(wèn)題。為構(gòu)建與地方政府的協(xié)同監(jiān)管體系，本次會(huì)議期間，我局將與各市州政府簽署證券期貨市場(chǎng)協(xié)同監(jiān)管備忘錄，以備忘錄的形式建立與地方政府在證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管方面的聯(lián)系和互動(dòng)機(jī)制。下一步，還將在備忘錄所確立的框架內(nèi)，與各級(jí)地方政府、金融監(jiān)管部門(mén)以及公安、司法等部門(mén)開(kāi)展廣泛深入的協(xié)作，建立應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)突發(fā)事件的快速反應(yīng)機(jī)制和防范化解風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制。充分發(fā)揮協(xié)同監(jiān)管體系的作用，加大對(duì)大股東出資不到位、占用上市公司資金和上市公司違規(guī)擔(dān)保的清理力度，督促上市公司妥善解決歷史遺留問(wèn)題;共同推動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)上市公司的重組進(jìn)程，有效化解部分上市公司存在的不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);督促有關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)歸墊挪用的客戶(hù)交易結(jié)算資金和柜臺(tái)個(gè)人債務(wù)，嚴(yán)格控制、逐步壓縮國(guó)債回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，督促各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng);督促證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶(hù)交易結(jié)算資金實(shí)行獨(dú)立存管，完善和鞏固期貨公司客戶(hù)保證金封閉管理制度，從源頭防范證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)挪用客戶(hù)資金和資產(chǎn);及時(shí)、有效地做好轄內(nèi)上市公司退市和存在重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)必須退出資本市場(chǎng)或采取其他處置措施的證券、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置工作，確保轄內(nèi)證券期貨市場(chǎng)和社會(huì)的穩(wěn)定。
三是以推動(dòng)法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)為重點(diǎn)，加強(qiáng)轄內(nèi)證券市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)。要推動(dòng)上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全獨(dú)立董事選聘機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。積極落實(shí)已經(jīng)出臺(tái)的各項(xiàng)證券公司規(guī)范措施，督促轄內(nèi)各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按照《證券公司治理準(zhǔn)則試行》、《證券公司內(nèi)部控制指引》和《關(guān)于加強(qiáng)證券公司營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部控制若干措施的意見(jiàn)》等規(guī)范性文件的要求，采取積極措施完善法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，落實(shí)出資人與管理人各自的責(zé)任。在完善公司內(nèi)部治理機(jī)制的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善誠(chéng)信的外部監(jiān)督機(jī)制。今年要以誠(chéng)信文化建設(shè)為中心，建立轄區(qū)內(nèi)上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)守法、守信、守紀(jì)、守規(guī)情況的積分制度、問(wèn)責(zé)制度、檔案制度和誠(chéng)信評(píng)價(jià)體系;明確各上市公司和證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人為第一誠(chéng)信責(zé)任人，以加強(qiáng)轄內(nèi)機(jī)構(gòu)高管人員資格管理為重點(diǎn)，落實(shí)誠(chéng)信責(zé)任。通過(guò)實(shí)施這些制度，對(duì)違規(guī)機(jī)構(gòu)及誠(chéng)信責(zé)任人相關(guān)審批事項(xiàng)進(jìn)行嚴(yán)格控制，加大處罰力度，增大不講誠(chéng)信的成本，推進(jìn)轄區(qū)證券市場(chǎng)的"四守"文化建設(shè)。此外，要充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)和媒體的作用，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。要通過(guò)上述措施，逐步建立和完善弘揚(yáng)誠(chéng)信、懲戒失信的資本市場(chǎng)信用體系，使各證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)牢固樹(shù)立規(guī)范運(yùn)作的理念，努力營(yíng)造"公開(kāi)、公平、公正"的市場(chǎng)環(huán)境。
三強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，努力營(yíng)造監(jiān)管與服務(wù)并重的監(jiān)管環(huán)境
一是要為發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)。要充分發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)湖北區(qū)域性資本市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展有關(guān)問(wèn)題的研究，立足于支持地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，積極為地方資本市場(chǎng)的發(fā)展出謀劃策。積極加強(qiáng)與市、州一級(jí)政府的溝通聯(lián)系。通過(guò)走訪(fǎng)、座談和公文交換等形式，通報(bào)當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，指出市場(chǎng)主體存在的問(wèn)題，揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隱患，共同商討監(jiān)管和服務(wù)措施，與地方政府齊抓共管，促使證券市場(chǎng)與地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形成相互促進(jìn)、協(xié)調(diào)發(fā)展的良好局面。
二是要為提高市場(chǎng)主體質(zhì)量提供服務(wù)。要充分發(fā)揮監(jiān)管信息優(yōu)勢(shì)，積極探索高效有序的服務(wù)方式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示，積極為各市場(chǎng)主體提供政策咨詢(xún)，及時(shí)總結(jié)推廣轄內(nèi)各市場(chǎng)主體的創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)轄內(nèi)上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)高管人員的培訓(xùn)，提高從業(yè)人員專(zhuān)業(yè)化水平和規(guī)范運(yùn)作的能力。
三是要為改善市場(chǎng)環(huán)境提供服務(wù)。要充分發(fā)揮貼近市場(chǎng)和監(jiān)管對(duì)象的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)轄內(nèi)證券業(yè)協(xié)會(huì)和上市公司董事會(huì)秘書(shū)協(xié)會(huì)的工作指導(dǎo)，強(qiáng)化其服務(wù)職能，提高其服務(wù)水平，增強(qiáng)其敏感性，充分發(fā)揮協(xié)會(huì)的服務(wù)和傳導(dǎo)職能，對(duì)于對(duì)證券行業(yè)整體有重大影響的政策措施，及時(shí)開(kāi)展調(diào)查研究，認(rèn)真聽(tīng)取市場(chǎng)的聲音，廣泛了解各方面的反映，及時(shí)反映行業(yè)的呼聲，爭(zhēng)取行業(yè)的利益。今年要在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，修訂并適時(shí)推出證券業(yè)傭金自律公約，增強(qiáng)其可操作性和約束力，形成規(guī)范、有序的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。
同志們，今年是我們?nèi)尕瀼豿x屆三中全會(huì)和《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》的第一年。黨中央、國(guó)務(wù)院從全局和戰(zhàn)略的高度，要求大力發(fā)展資本市場(chǎng)，省委、省政府對(duì)湖北證券期貨市場(chǎng)同樣寄予了厚望，俞正聲書(shū)記在全省經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上指出，要重視資本市場(chǎng)，并把積極推進(jìn)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展，擴(kuò)大直接融資，提到落實(shí)xx屆三中全會(huì)精神，改變湖北經(jīng)濟(jì)落后狀況的重要措施的高度。面對(duì)證券期貨市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的大好形勢(shì)，我們一定要提高認(rèn)識(shí)，統(tǒng)一思想，與時(shí)俱進(jìn)，開(kāi)拓創(chuàng)新，服從和服務(wù)于全省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和現(xiàn)代化建設(shè)第三步戰(zhàn)略目標(biāo)，認(rèn)真落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的各項(xiàng)任務(wù)和要求，為湖北省全面建設(shè)小康社會(huì)做出更大的貢獻(xiàn)!
證券會(huì)議講話(huà)稿 篇3
一、20xx年資本市場(chǎng)和證券期貨業(yè)改革發(fā)展取得顯著成果
20xx年，資本市場(chǎng)和證券期貨業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展，有力地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展和濱海新區(qū)開(kāi)發(fā)開(kāi)放。
(一)實(shí)施金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃，調(diào)整完善金融改革創(chuàng)新政策。我市于20xx年5月召開(kāi)全市金融工作會(huì)議，市委、市政府發(fā)布了《關(guān)于加快金融改革創(chuàng)新促進(jìn)金融業(yè)持續(xù)健康安全發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，制定了金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃，明確了金融改革創(chuàng)新的重點(diǎn)工作。主要目標(biāo)是，健全金融監(jiān)管和服務(wù)機(jī)制，完善現(xiàn)代金融服務(wù)體系，加快金融改革創(chuàng)新，多渠道提高直接融資比重，**年金融業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重要達(dá)到6%以上，初步建成與北方經(jīng)濟(jì)中心相適應(yīng)的現(xiàn)代金融服務(wù)體系和全國(guó)金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)基地。市政府發(fā)布了一些重要的文件，支持和指導(dǎo)金融改革創(chuàng)新。主要是，促進(jìn)企業(yè)總部、金融業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展，建立企業(yè)年金制度，支持合伙制基金和基金管理公司發(fā)展，對(duì)符合條件的企業(yè)和高管人員給予財(cái)稅優(yōu)惠，實(shí)施20xx年至**年企業(yè)上市規(guī)劃，支持企業(yè)直接融資等。
(二)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作，呈現(xiàn)較好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。天弘證券基金公司積極開(kāi)拓市場(chǎng)，基金發(fā)行取得了突破性進(jìn)展。泰達(dá)集團(tuán)并購(gòu)湘財(cái)荷銀證券基金公司，改制重組為泰達(dá)荷銀證券基金公司，取得了良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。一德期貨公司遷至，完成了增資擴(kuò)股，堅(jiān)持依法治理和規(guī)范經(jīng)營(yíng)，成為全國(guó)6家獲得金融期貨交易所全面結(jié)算會(huì)員資格的期貨公司之一。渤海證券公司通過(guò)規(guī)范性整改和股權(quán)結(jié)構(gòu)重組，增強(qiáng)了公司實(shí)力和發(fā)展活力，首次實(shí)現(xiàn)盈利。**期貨交割庫(kù)由10家增加到17家，交易品種增加到7個(gè)，成為我國(guó)期貨交割庫(kù)和期貨交易品種最多的城市。
(三)上市公司質(zhì)量進(jìn)一步提高，直接融資額創(chuàng)歷史最高水平。我市上市公司積極實(shí)施股權(quán)分置改革和改制并購(gòu)重組，不斷增強(qiáng)公司依法治理和規(guī)范運(yùn)作能力，解決公司治理存在的突出問(wèn)題，清理歸還大股東占用上市公司的資金，公司資產(chǎn)質(zhì)量效益顯著提高。20xx年，中國(guó)遠(yuǎn)洋和中海油服在主板上市，中環(huán)股份和普林在中小板上市，6家上市公司再融資，全年境內(nèi)股市融資總額為568億元，包括首發(fā)融資228億元、上市公司再融資340億元，約占全國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)融資量的7%，相當(dāng)于以前歷年融資總和的三倍。截至20xx年底，全市共有36家公司的41只股票在境內(nèi)外上市;其中滬深兩市上市公司的總市值為7365億元，排在全國(guó)第6位，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的1.5倍，高于全國(guó)平均水平。建立了擬上市企業(yè)后備資源庫(kù)，有363家企業(yè)擬上市融資，加快培育一批具有核心競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)龍頭地位的上市公司。市城投集團(tuán)等企業(yè)積極推進(jìn)直接融資，發(fā)行了30億元企業(yè)債、110億元短期融資債和3.9億元可轉(zhuǎn)換債券。創(chuàng)業(yè)環(huán)保公司發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，市新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)等一批企業(yè)正在嘗試發(fā)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，使債券融資成為重要的融資方式。
(四)健全金融監(jiān)管服務(wù)體系，打擊非法證券活動(dòng)取得實(shí)效。我市設(shè)立了市金融服務(wù)辦公室，建立健全金融穩(wěn)定、反洗錢(qián)、處置非法集資、打擊非法證券活動(dòng)等領(lǐng)導(dǎo)小組和辦事機(jī)構(gòu)，建立了金融監(jiān)管體系、金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制和打擊非法證券活動(dòng)工作長(zhǎng)效機(jī)制。形成了政府加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)、職能部門(mén)加強(qiáng)監(jiān)管服務(wù)、證券期貨企業(yè)依法規(guī)范發(fā)展和行業(yè)組織自律的發(fā)展格局。證券業(yè)和期貨業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)行業(yè)和社會(huì)需求，創(chuàng)造性地開(kāi)展工作，加強(qiáng)行業(yè)自律和專(zhuān)業(yè)服務(wù)，組織開(kāi)展各種社會(huì)服務(wù)活動(dòng)，為證券期貨業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展創(chuàng)造了條件。貫徹科學(xué)發(fā)展和依法治理原則，改革治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，健全高級(jí)管理人員激勵(lì)約束機(jī)制，規(guī)范企業(yè)法人和高管人員職責(zé)，嚴(yán)格防范和及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決打擊非法證券發(fā)行，促進(jìn)資本市場(chǎng)和證券期貨業(yè)實(shí)現(xiàn)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。資本市場(chǎng)秩序總體良好，證券期貨監(jiān)管工作的針對(duì)性、有效性和快速反應(yīng)能力明顯增強(qiáng)。
二、深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，全面推動(dòng)資本市場(chǎng)和證券期貨業(yè)改革創(chuàng)新發(fā)展
20xx年，是全面貫徹落實(shí)黨的xx大和市第九次黨代會(huì)精神的重要一年。證監(jiān)局和全市證券期貨業(yè)機(jī)構(gòu)要深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，堅(jiān)持解放思想，實(shí)事求是，與時(shí)俱進(jìn)，開(kāi)拓創(chuàng)新，努力提高管理和服務(wù)水平，全面完成全年的工作任務(wù)。
(一)深入貫徹科學(xué)發(fā)展觀，促進(jìn)證券期貨業(yè)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。證監(jiān)局和全市證券期貨業(yè)機(jī)構(gòu)要高舉中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟，以鄧小平理論和“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，深入貫徹科學(xué)發(fā)展觀，按照關(guān)于“兩個(gè)走在全國(guó)前列”、“一個(gè)排頭兵”的要求，全面落實(shí)市第九次黨代會(huì)和市委九屆二次、三次全會(huì)精神，緊緊圍繞“一二三四五六”的奮斗目標(biāo)和工作思路，解放思想，實(shí)事求是，與時(shí)俱進(jìn)，開(kāi)拓創(chuàng)新，努力提高管理和服務(wù)水平，促進(jìn)證券期貨業(yè)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。要充分認(rèn)識(shí)資本市場(chǎng)和證券期貨業(yè)的重要作用，主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)化和國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)，增強(qiáng)責(zé)任感和緊迫感，按照站在高起點(diǎn)、搶占制高點(diǎn)、達(dá)到高水平的要求，樹(shù)立更高的工作目標(biāo)，不斷強(qiáng)化管理和服務(wù)職能，不斷提高依法治理和規(guī)范經(jīng)營(yíng)能力，在促進(jìn)**科學(xué)發(fā)展和諧發(fā)展率先發(fā)展方面，要走在前列，爭(zhēng)當(dāng)排頭兵。
(二)全力支持證券期貨業(yè)發(fā)展，多渠道提高直接融資比重。市委、市政府高度重視資本市場(chǎng)建設(shè)，把加快證券期貨業(yè)發(fā)展，多渠道提高直接融資比重，作為金融改革創(chuàng)新的重要任務(wù)，以充分發(fā)揮資本市場(chǎng)籌集建設(shè)資金、優(yōu)化資源配置功能。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要深刻認(rèn)識(shí)資本市場(chǎng)和證券期貨行業(yè)持續(xù)健康快速發(fā)展的重要意義，充分利用國(guó)家深化資本市場(chǎng)改革的有利時(shí)機(jī)，全面實(shí)施金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃，堅(jiān)持依法治理和規(guī)范經(jīng)營(yíng)，努力提升資質(zhì)等級(jí)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，增強(qiáng)規(guī)范運(yùn)作水平和持續(xù)發(fā)展能力。證監(jiān)局和市有關(guān)部門(mén)要積極支持各證券公司、證券基金公司、期貨公司和期貨交割庫(kù)等機(jī)構(gòu)發(fā)展，積極爭(zhēng)取設(shè)立和引進(jìn)新機(jī)構(gòu)，不斷增加市場(chǎng)主體數(shù)量，完善證券期貨業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)體系，不斷增強(qiáng)改革創(chuàng)新能力。要支持企業(yè)通過(guò)主板市場(chǎng)、中小板市場(chǎng)和即將推出的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市融資，通過(guò)發(fā)行企業(yè)債、短期融資債、可轉(zhuǎn)換債券和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等直接融資，多渠道提高直接融資比重，使直接融資成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和企業(yè)發(fā)展的重要方式。
(三)積極支持企業(yè)上市，促進(jìn)上市公司提高資產(chǎn)質(zhì)量效益。盡管我市企業(yè)上市工作取得很大成績(jī)，但從總體上看，上市公司總數(shù)和融資總量少，有的上市公司資產(chǎn)質(zhì)量效益較差，有的甚至存在退市風(fēng)險(xiǎn)。隨著主板市場(chǎng)發(fā)展，中小板市場(chǎng)擴(kuò)大，創(chuàng)業(yè)板即將推出，我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系逐步建立，資本市場(chǎng)融資工具不斷增加，資本市場(chǎng)資源配置功能逐步增強(qiáng)，為我市利用資本市場(chǎng)融資，多渠道提高直接融資比重提供了良好的條件。證監(jiān)局、市有關(guān)部門(mén)、各區(qū)縣政府和各企業(yè)集團(tuán)公司要進(jìn)一步加大擬上市公司遴選和培育工作力度，加強(qiáng)協(xié)調(diào)和指導(dǎo)工作，促進(jìn)更多企業(yè)上市和上市公司再融資，力爭(zhēng)通過(guò)兩三年的努力，使上市公司總數(shù)和融資總量大量增加。各企業(yè)要根據(jù)資本市場(chǎng)的新發(fā)展，解放思想，轉(zhuǎn)變觀念，盡快完成股權(quán)分置改革，提高資產(chǎn)質(zhì)量效益，優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制，不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)規(guī)范經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展能力，成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量。
(四)提高證券期貨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。通過(guò)幾年的努力，我市證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)得到化解，內(nèi)部管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力明顯提升。但證券期貨業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，證券期貨市場(chǎng)變幻莫測(cè)，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)是伴隨資本市場(chǎng)發(fā)展的一項(xiàng)長(zhǎng)期任務(wù)。各證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，加強(qiáng)對(duì)各級(jí)管理人員和工作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，逐步推行從業(yè)人員培訓(xùn)、考試、上崗資格認(rèn)證的系統(tǒng)化管理，進(jìn)一步改革完善內(nèi)控機(jī)制，切實(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，嚴(yán)格防范并及時(shí)化解各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。證監(jiān)局和市金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)小組要加強(qiáng)調(diào)查研究，監(jiān)督證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，證券業(yè)和期貨業(yè)協(xié)會(huì)要根據(jù)行業(yè)和社會(huì)需求加強(qiáng)行業(yè)自律，把外部監(jiān)管與內(nèi)部控制結(jié)合起來(lái)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并果斷處置風(fēng)險(xiǎn)。
(五)堅(jiān)決依法打擊非法證券活動(dòng)。非法證券活動(dòng)是近年出現(xiàn)的涉及社會(huì)公眾的經(jīng)濟(jì)犯罪。非法證券活動(dòng)的組織者為非法牟利，采用各種欺騙性手段，誘惑社會(huì)公眾參與非法證券活動(dòng)，極易形成危害社會(huì)公眾利益的社會(huì)問(wèn)題。市打擊非法證券活動(dòng)工作小組各成員單位必須保持高度警覺(jué)，堅(jiān)持不懈地做好工作，堅(jiān)持打防并舉和打早打小，進(jìn)一步完善分工協(xié)作制度，搞好信息交流和情報(bào)收集工作，對(duì)非法證券活動(dòng)保持高壓態(tài)勢(shì)，宣傳教育群眾自覺(jué)抵制不當(dāng)?shù)美恼T惑，遠(yuǎn)離非法證券活動(dòng)，堅(jiān)決依法打擊非法證券活動(dòng)和違法犯罪分子，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序和社會(huì)穩(wěn)定。