銀監(jiān)會P2P監(jiān)管細則全文解讀

　　P2P網(wǎng)絡借貸平臺(英文全稱：peer to peer lending)，是P2P借貸與網(wǎng)絡借貸相結(jié)合的金融服務網(wǎng)站。對于里面的問題與矛盾，還有新出的P2P監(jiān)管細則，大家了解多少呢?隨著小編來吧!

　　P2P監(jiān)管細則相關(guān)新聞報道

　　20xx年12月28日，銀監(jiān)會會同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，正式向社會公開征求意見。

　　《辦法》中對行業(yè)釋義、備案管理、業(yè)務規(guī)則、信息披露等多方面作出詳細描述。業(yè)內(nèi)人士認為，《辦法》征求意見稿趕在元旦前公布，與近期E租寶、大大集團等事件的發(fā)生不無關(guān)系。

　　銀監(jiān)會P2P監(jiān)管細則出臺了嗎?

　　目前出臺的只是《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，僅對行業(yè)釋義、備案管理、業(yè)務規(guī)則、信息披露等多方面作出詳細描述，還不是正兒八經(jīng)的P2P監(jiān)管細則。

　　P2P監(jiān)管細則正式公開征求意見

　　12月28日，為規(guī)范網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動，促進網(wǎng)絡借貸行業(yè)健康發(fā)展，更好滿足小微企業(yè)和個人投融資需求，銀監(jiān)會會同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，并征求了相關(guān)部門的意見，現(xiàn)向社會公開征求意見。

　　這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的一個里程碑，監(jiān)管細則的落地標志著P2P行業(yè)迎來了新的發(fā)展機遇期，對整個行業(yè)的發(fā)展具有深遠影響，是行業(yè)的重大利好。合伙人金融分析師在看了征求意見稿之后，也看了一下目前出的一些解讀，本次監(jiān)管細則征求意見稿大部分條款都是在意料之中的。下面是P2P監(jiān)管細則的全文和解讀。

　　P2P監(jiān)管細則征求意見解讀

　　1、平臺必須備案任何從事P2P業(yè)務的平臺，都必須到當?shù)氐慕鹑谵k進行備案登記。未備案的，是不能營業(yè)的。解讀：備案的目的，實際上就是為了后續(xù)的監(jiān)管。例如定期的報表要報送的監(jiān)管機構(gòu)，還要接受監(jiān)管機構(gòu)的一些日常巡查等。所以備案是一個基礎。

　　2、明確P2P平臺不能做的事，即所謂負面清單包括不能自融、不能做資金池、不能平臺提供擔保、不能承諾保本保息、不能自己放貸、不能銷售資管計劃、銀行理財、信托等產(chǎn)品。解讀：以上禁止的清單，絕大部分正規(guī)經(jīng)營平臺，是本來就不會去做的。但貸款期限拆分和銷售其他理財產(chǎn)品，則是這次一個明確提出來的禁令。

　　3、不能開設線下的銷售網(wǎng)點這次規(guī)則很明確，就是你平臺主要是基于互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務，線下如果要設立實體網(wǎng)點，也只能用于進行風控，絕對不允許用于進行銷售。也就說，以后像e租寶那樣全國設立那么多銷售分支，是命令禁止了。解讀：線下大量發(fā)展銷售隊伍，本來就有傳銷之嫌，這個規(guī)定，算是堵住了這條路了。偽P2P，大部分都是靠線下來做業(yè)務的，互聯(lián)網(wǎng)上的流量不大，這樣的平臺，接下來可能會遇到困難。

　　4、應當使用電子簽章、可信時間戳等手段，確保電子合同的效力。這個也明確地提出來了，就是電子協(xié)議，不是一份普通的電子文本，必須要加上電子簽章、加上可信時間戳，使得合同具有防篡改，具有法律效力。解讀：如果投的平臺，沒有電子簽章，那就要注意了。

　　5、客戶資金銀行存管這個也是很早就提出來了，此次監(jiān)管細則相當于進行了最終的確認。銀行存管的意思，就是投資者的錢，必須是存放在開立在銀行的賬戶中，而且是以投資者的名義。但存管，銀行僅僅是按照你的指令來進行資金操作，但沒有義務來審核項目的真實性，項目出了問題，與銀行無關(guān)。解讀：接下來，各家平臺都會正式開始邁向銀行存管，具體的實現(xiàn)方式，主流的還是通過第三方支付與銀行簽訂協(xié)議，來完成。銀行提供賬戶，第三方支付提供整個系統(tǒng)。

　　6、信息披露信息披露，第一是項目的信息，要全面、完整、真實;第二是平臺整個運營的數(shù)據(jù)，要全面披露，例如借款人、待收余額、借款集中度、逾期率、壞賬率等等。尤其是第二類，關(guān)于平臺的信息披露，接下來是強制性的，并且，要經(jīng)過第三方事務所的審計。解讀：我一直說，透明是最好的控制風險的工具。這次信息披露，是作為非常重要的一個內(nèi)容，明確了披露的內(nèi)容和信息報送的要求。

　　7、風險提示和出借人的評估這個有點類似證券行業(yè)，就是你投資前，一定要清楚地告訴你有什么風險，同時對你的風險承受能力進行測試，根據(jù)測試結(jié)果，來決定你能夠買什么樣的產(chǎn)品。解讀：這個主要解決了很多平臺的不負責任的虛假宣傳，今后凡是看到保本保息字樣的宣傳，都是違規(guī)的，堅決遠離。

　　8、自動投標，理財計劃，活期，估計都不能搞了

　　P2P監(jiān)管細則全文解讀

　　一、明確借款上限

　　而在此前的征求意見稿中也提到網(wǎng)絡借貸金額應當以小額為主，但未對具體金額作出規(guī)定。此次的《辦法》則明確了借款人通過網(wǎng)貸平臺借款的上限：

　　如借款者為個人，則要求：同一自然人在同一網(wǎng)絡借貸平臺借款余額上限不超過人民幣20萬，在不同借款平臺總額不超人民幣100萬。

　　如借款者為法人或組織，則同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺的借款余額上限不超過100萬元，在不同網(wǎng)貸平臺的借款總余額不超過500萬元。

　　據(jù)悉，在P2P個人貸款中，普通的消費貸款、汽車抵押貸款等金額較低，通常不超過20萬元，而與房產(chǎn)相關(guān)的抵押貸款、贖樓貸等大多會超過20萬元限額，規(guī)定會對后者產(chǎn)生一定影響。

　　二、P2P不能觸碰13條紅線

　　《辦法》還明確了網(wǎng)貸機構(gòu)定性為“信息中介機構(gòu)”，不得從事十三項禁止性行為。如此前在征求意見稿中提出的P2P不得從事自融、不得為出借人提供擔保或保本保息;不得發(fā)售銀行理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品;不得吸收公眾存款;不得設立資產(chǎn)池等等。

　　此外，相比于征求意見稿，《辦法》還根據(jù)征求意見，增設了不得從事債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為與不得線下推廣兩條“禁令”。

　　債權(quán)轉(zhuǎn)讓就是將其他個人(或機構(gòu))手里的債權(quán)再拿到P2P平臺上進行轉(zhuǎn)讓的行為;而不能開展線下的推廣和宣傳活動，也意味著網(wǎng)貸平臺也將不能開設任何線下門店。

　　三、必須有銀行存管

　　《辦法》還規(guī)定，網(wǎng)貸機構(gòu)應當選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為第三方資金存管機構(gòu)，對客戶資金進行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金和網(wǎng)貸機構(gòu)自身資金分賬管理。

　　銀監(jiān)會同時透露，下一步將密切關(guān)注各方反應和行業(yè)動向，盡快發(fā)布網(wǎng)貸客戶資金第三方存管、網(wǎng)貸機構(gòu)備案以及網(wǎng)貸機構(gòu)信息披露等配套制度，完善網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管制度體系。