公允價(jià)值本質(zhì)與計(jì)量應(yīng)用

　　一、公允價(jià)值的本質(zhì)與定義

　　公允價(jià)值計(jì)量屬性反映的是現(xiàn)值，但不是所有的計(jì)量現(xiàn)值的屬性都能作為公允價(jià)值。公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其它主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。

　　存在市場(chǎng)交易價(jià)格的情況下，交換價(jià)格即為公允價(jià)值。市場(chǎng)以價(jià)格為信號(hào)傳遞信息，市場(chǎng)根據(jù)不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益決定其具有不同的交換價(jià)格。因此，市價(jià)是所有市場(chǎng)參與者充分考慮了某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債未來現(xiàn)金流量及其不確定性風(fēng)險(xiǎn)之后所形成的共識(shí)，若沒有相反的證據(jù)表明所進(jìn)行的交易是不公正的或非出于自愿的，市場(chǎng)交易價(jià)格即為資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

　　因此，我們可以認(rèn)為公允價(jià)值是指理智的雙方在一個(gè)開放的、不受干擾的市場(chǎng)中，在平等、相互之間沒有關(guān)聯(lián)的情況下，自愿進(jìn)行交換的價(jià)值。就目前而言，公允價(jià)值指現(xiàn)行市價(jià)或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。

　　二、公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)的應(yīng)用

　　1.公允價(jià)值計(jì)量面臨的問題

　　雖然公允價(jià)值在國(guó)際上運(yùn)用已經(jīng)比較普遍,我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值,也是同國(guó)際接軌的一個(gè)重要標(biāo)志。但是如何防止公允價(jià)值被濫用而出現(xiàn)利潤(rùn)操縱,則是一個(gè)重要的課題。盡管準(zhǔn)則規(guī)定了公允價(jià)值的使用前提,也就是公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠計(jì)量”,但在具體操作的過程中仍有一些問題值得注意。公允價(jià)值要體現(xiàn)“公允”,交易就必須公平,因此交易雙方都必須了解交易情況,自愿進(jìn)行買賣。但實(shí)際上,很多交易都存在信息不對(duì)稱的情況。并且目前我國(guó)缺乏活躍的市場(chǎng),確定公允價(jià)值的要素市場(chǎng)不成熟,市場(chǎng)化程度低,公允價(jià)值的確定存在很多困難。

　　（1）未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是目前估計(jì)公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段之一,但在實(shí)際運(yùn)用過程中需要估計(jì)未來的現(xiàn)金流量, 且還要按一定的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn),如何確定選定折現(xiàn)率的標(biāo)準(zhǔn)也是公允價(jià)值應(yīng)用中要考慮的問題。現(xiàn)金價(jià)值的現(xiàn)值計(jì)量,是估計(jì)公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段。所以從理論上來說,只要確定一系列的未來現(xiàn)金流和折現(xiàn)率,就可以進(jìn)行公允價(jià)值的計(jì)量,但在實(shí)務(wù)操作中往往要復(fù)雜的多。

　　（2）采用公允價(jià)值計(jì)量模式有可能會(huì)引起企業(yè)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng),因?yàn)楣�允價(jià)值計(jì)量時(shí),要考慮到市場(chǎng)環(huán)境的變化、企業(yè)的信用以及風(fēng)險(xiǎn)程度的變化,這些變化都會(huì)引起企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的變化,即引起企業(yè)報(bào)表項(xiàng)目發(fā)生波動(dòng)。從理論的角度上來看, 如果有波動(dòng)存在的話,報(bào)表就應(yīng)該反映這種變動(dòng),以提供更相關(guān)的決策信息。但是有些因素引起的波動(dòng)可能關(guān)聯(lián)性不是太強(qiáng),而對(duì)這些波動(dòng)的反應(yīng)可能會(huì)誤導(dǎo)報(bào)表使用者。

　　(3)企業(yè)對(duì)某些會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)公允價(jià)值的確定,往往是基于其未來收益(或損失)的估計(jì),而不是通過市場(chǎng)交易形成的,因?yàn)榇_定某些事項(xiàng)的公允價(jià)值時(shí),市場(chǎng)交易往往還沒有實(shí)際發(fā)生,而對(duì)于沒有實(shí)際發(fā)生的交易進(jìn)行確認(rèn),需要運(yùn)用估計(jì)和判斷。由于這種估計(jì)和判斷往往是建立在對(duì)未來的預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上, 這種價(jià)值信息一般更有助于投資者的預(yù)決策,更能提供對(duì)企業(yè)管理當(dāng)局有用的信息,即具有更高的相關(guān)性。但由于需要更多地借助于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷,其公允性還有待檢驗(yàn)。

　　2.公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用應(yīng)采取的措施

　　新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用進(jìn)行了許多約束：一方面,公允價(jià)值的應(yīng)用是謹(jǐn)慎的,目前主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用;另一方面,公允價(jià)值的確認(rèn)要有嚴(yán)格的使用前提,資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值如果能夠持續(xù)可靠取得,就應(yīng)用公允價(jià)值,否則仍然使用歷史成本,這是我國(guó)應(yīng)用公允價(jià)值的基本指導(dǎo)思想,即對(duì)于公允價(jià)值強(qiáng)調(diào)的是“適度運(yùn)用”。目前要進(jìn)一步完善公允價(jià)值運(yùn)用條件,必須采取以下一些應(yīng)對(duì)措施：