高速公路股份有限公司年年度業(yè)績說明會會議紀(jì)要

　　說明會基本情況: x高速公路股份有限公司(“本公司”或“公司”)于 20xx 年 x 月 x 日(星期四)舉行了 20xx 年年度業(yè)績說明會。 為便于 a 股和 h 股投資者的參與,說明會分兩場舉行,第一場于 10:30~11:30 在x市福田區(qū)益田路江蘇大廈裙樓 2-4 層本公司 310 會議室舉行,第二場于 16:00~17:00 在香港金鐘道 88 號太古廣場香港 jw 萬豪酒店 3 樓 6 號宴會廳舉行。 參會人員: 公司董事長、總裁、副總裁、財務(wù)總監(jiān)、總工程師、董事會秘書以及投資者關(guān)系部總經(jīng)理參加了第一場會議;公司董事長、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書以及投資者關(guān)系部總經(jīng)理參加 了第二場會議。機構(gòu)及個人投資者、行業(yè)分析師以及媒體記者等共 87 人次出席 了會議。

　　會議內(nèi)容紀(jì)要:

　　一、董事長介紹公司 20xx 年的經(jīng)營情況、財務(wù)表現(xiàn)以及下一步的工作計劃。

　　二、問答環(huán)節(jié)。出席會議的人員就公司 20xx 年經(jīng)營表現(xiàn)、現(xiàn)金分紅、未來 投資及發(fā)展規(guī)劃等事項與管理層進(jìn)行了溝通交流,主要內(nèi)容如下:

　　1、20xx 年公司收費公路項目營運表現(xiàn)趨勢? 答:20xx 年,經(jīng)濟(jì)與政策環(huán)境存在較多不確定性,但已出臺政策所帶來的 負(fù)面影響開始逐步穩(wěn)定或趨于明朗,同時,隨著中國城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn),以及區(qū) 域經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和升級,未來總體交通需求預(yù)期能夠保持相對穩(wěn)定的增長。在經(jīng)營 環(huán)境沒有發(fā)生重大不利變化的情況下,預(yù)期公司已進(jìn)入成熟期之項目的表現(xiàn)將保 持平穩(wěn),近幾年開通的清連高速、南光高速和鹽壩高速仍有一定的增長空間,但 梅觀高速調(diào)整收費后將相應(yīng)減少約 13.8 公里免費路段的收入貢獻(xiàn);武黃高速預(yù)期也仍將受到平行道路分流的影響。基于對經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營條件的合理分析與預(yù) 期,集團(tuán)設(shè)定 20xx 年的總體路費收入目標(biāo)為不低于人民幣 29 億元。

　　2、公司未來幾年的資本開支計劃?公司是否會投資外環(huán)項目? 答:20xx 年至 20xx 年底,公司資本支出總額預(yù)計約為人民幣 6.3 億元,主 要用于清連一級公路高速化改造、南光高速建設(shè)以及梅觀高速改擴建投資等項目 的剩余工程投資及結(jié)算款等。 公司擁有外環(huán)高速的優(yōu)先開發(fā)權(quán)。外環(huán)高速是x市規(guī)劃的最后一條高速 公路,其線位優(yōu)勢將隨著深莞惠(-東莞-惠州)一體化工作的推進(jìn)而日趨 明顯。由于該項目存在投資規(guī)模大、造價高的特點,公司正在從優(yōu)化設(shè)計方案、 優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)等多方面著手,與相關(guān)政府部門探討和磋商可行的投資、建設(shè)和管 理模式,盡力實現(xiàn)企業(yè)效益和社會效益的平衡。目前,該項目的投資模式和開發(fā) 計劃尚未確定。

　　3、貴龍項目的工作進(jìn)展如何? 答:面對行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化,集團(tuán)近年積極研究和嘗試與收費公路行業(yè) 和公司核心業(yè)務(wù)能力相關(guān)的業(yè)務(wù)。公司利用在建造管理業(yè)務(wù)方面的經(jīng)驗和優(yōu)勢, 通過控股子公司-貴深公司開展了貴龍項目,采用“建設(shè)-移交”模式(亦稱 bt 模式)參與道路建設(shè)以及周邊土地的一級開發(fā)。為了有效降低項目的款項回收風(fēng) 險以及獲取預(yù)期的收益,貴深公司還參與了項目沿線土地的競拍,自 年至 今已成功競拍土地約 1,863 畝,其中 300 畝已獲董事會批準(zhǔn)進(jìn)行自主二級開發(fā), 相關(guān)規(guī)劃設(shè)計工作正在有序推進(jìn)。貴深公司未來將視整體市場情況和發(fā)展機會, 適時通過市場轉(zhuǎn)讓、合作或自行開發(fā)等方式,實現(xiàn)所持有土地的市場價值。在貴 龍項目上,公司的首要目標(biāo)是控制風(fēng)險,同時,公司也希望通過對新業(yè)務(wù)的探索 和嘗試,培養(yǎng)和鍛煉員工的市場化意識以及參與市場競爭的能力,促進(jìn)公司的均 衡和可持續(xù)發(fā)展。

　　4、公司執(zhí)行怎樣的分紅派息政策?梅觀調(diào)整收費后會派發(fā)特別股息嗎? 答:公司注重對股東的回報,近年盡管公司的負(fù)債水平處于高位,市場融 資成本亦較高,但公司仍然維持了 40%-50%的派息比率。20xx 年,董事會建議 派發(fā)年度現(xiàn)金股息每股人民幣 0.16 元,分紅比例約為 48.5%。未來,公司將會繼續(xù)維持合理及相對穩(wěn)定的分紅派息政策,充分考慮公司和投資者的短期、中期 和長期利益的平衡。梅觀高速調(diào)整收費最終獲得批準(zhǔn)及生效后,預(yù)期將為集團(tuán) 20xx 年帶來一次性的資產(chǎn)處置收益,公司將結(jié)合現(xiàn)金流和財務(wù)狀況、發(fā)展計劃、 資金需求以及融資環(huán)境等因素制定現(xiàn)金分紅比例,目前暫無具體方案