證監局調研座談會工作匯報

　　關于創新，大的方向講，第一不要胡子眉毛一把抓，就是看一看山西在金融上面跟全國比，跟、比哪些是能夠創造后發優勢的。你要玩證券公司，你玩了20年了，你玩不過那些幾個大型公司的。玩銀行，你也玩不過人家的。金融創新著重在策略上，著重考慮怎么樣創造后發優勢去搞金融創新。第二建議加大做非標金融工作力度，這是我提了1年的觀點。我們現在很多金融服務為什么還是解決不了融資難的問題，因為我們利用傳統的、標準化的思維和標準化的金融工具來對接今天已經多樣化的市場經濟的企業需要，所以支持不了、不接地氣。第三個建議是關于擔保的，跟我沒關系的，我看了一看，還是一些老套路，用老套路來解決擔保增信的問題，我估計也沒什么大戲。我就在思考，我想擔保的一些問題核心在哪里？就是增信能力不行，抗風險能力不行。那好，我就解決你這個能力問題。那能力問題用老辦法講話，就是政府給補貼，還有一個增加資本金，第三個搞再擔保，這都不夠。我提出了兩個概念，一個概念叫擔保份額化，把擔保的產品給他標準化分割了，一個項目融資可以給十個擔保公司來擔。其實這是破我們自己的金融監管制度問題，一個項目過去只能一個擔保公司保，現在我們允許十個擔保公司保。把擔保變成金融產品，而不是一項金融業務，這是一個創新。第二個創新，在這個基礎上用資產證券化的原理，允許擔保公司把它的擔保資產打包證券化，把風險賣掉。這是解決擔保公司擔保能力增強的一些最好的辦法。

　　還有一個，我在山西四年講了四年：我們的社保基金，就是政府手里掌握的一些政府基金，包括社保基金、住房基金，要用起來。用到哪方面？用到我們政府都認為這個項目是沒風險的項目�，F在改革的呼聲這么強烈，連人社部都在探討這方面的改革，咱們省委又這么重視金融，我建議省里研究一下，把這塊破了。因為光社保這塊，XX年的數字就億，咱還一天到晚喊缺錢，哪里缺錢，不缺的。

　　再一個是政策引導問題，這跟財政發改有關系。第一個證監局跟金融辦起草了一個文件，趕快把落實“國九條”的那個文件給發了，盡管這個變成XX年發了，但是也不晚。而且不求全，咱們能解決幾個問題也算進步，總比你不出這個文件強。第二個是整個財政資金、政府資金的使用問題，強烈呼吁省里有關部門一定要用杠桿原理來使用資金，減少一些直投，包括這里邊要培育很多基金。前段時間給發改委472號文提了一整套基金方案，大概10個基金，希望省里有關部門能夠重視起來。只要你們重視牽個頭，整個方案的設計工作、后續推動工作我們都可以提供支持。

　　這里趁著王省長在場，特別提一個概念：水利建設基金。水利完全可以用基金來干。城市保障房建設、棚戶區改造完全可以組建基金，我跟住建廳講課的時候專門講了一下，財政廳實際上給了億，我說你億按照傳統辦法拉銀行貸款拉億最多，用組基金的辦法能拉動多億來。

　　還有一個建議特別是財政跟發改，對創投基金將來得鼓勵它跟眾籌業務結合起來。就是創投基金參與眾籌融資做引導，或者支持組建專門的眾籌引導基金。方案我都設計完了，發改委有關處室愿意的話，我派人過去跟你們對接一下，都不大，幾千萬一個，在眾籌融資當中專門發揮引導作用、杠桿作用。

　　最后一個建議是金融干部的培訓、交流掛職方面，這個上次給書記提了，這方面金融辦可以牽頭，我們全力支持 。

　　第五部分，匯報一下全國證券期貨監管會的事。

　　今年證監會抓八個方面重點工作。關于今年資本市場改革發展的重點工作，專門給省里面打了個報告叫12號文，這材料幾位都有，王省長那也有。

　　第一大改革就是注冊制改革，是黨中央要求的。把這種審查的權利交給交易所，把判斷的權利交給市場，核心是簡政放權，包括我們證券營業部都不用審批了。注冊制這個事情對于省里的意義在哪里？現在不講上市公司排隊排得多嘛，現在看至少能節省1年時間出來，也就是說2017年，我們還會有一個小的上市高潮，xx2017年會實現上市公司一個新的突破。但要實現這個突破，改制必須加快，省里配套政策必須到位，否則又過了這個窗口期。 、2016、2017，所以我希望省里面重視一下，我們不能再錯過窗口期了。

　　第二個是多層次的股權市場、資本市場的事情。除了新三板之外就是四板市場。三板市場兩件事，一個是轉板的事情，就不存在ipo的排隊問題；另一個是三板自己搞活的話，有可能開辟一個板，家掛牌企業里面比如說批個100家，50家這么個板，標準是跟主板市場一樣標準的企業，給他注入流動性。這里面山西可以重視，把好的企業往新三板推。也就是說我們的企業上新三板掛牌跟到主板掛牌是不矛盾的，先上三板掛牌再說。