證監局調研座談會工作匯報

　　第二部分，XX年的主要工作。

　　說實在的，證監局除了抓監管，防范市場風險，處理好投資者的糾紛、非法集資的這些東西之外，這都是穩定市場需要的。一個是調查研究、指導工作，這是我做的最多的，我下基層基本上就是干這事。一個是搞培訓，我們去年給山西的企業培訓加起來30-50次的，受訓人數多人，有的是跟金融辦合作的，有的是我們自己搞的。另外，幫著省里完成一些交易場所的檢查類的事情。檢查下來看了還是有些問題，后來跟金融辦我們再出整改這一塊。這項工作為什么匯報呢？因為這一塊不清理干凈，咱們能源商品交易所的事就很難往下推。這是監管方面做的事情。

　　服務發展方面，去年從我到班子成員和我們有關業務處室也做了一些事情。去年雖然省里情況發生了比較大的變化，但是王書記到位之后，光我跟王書記提供的匯報材料就3份，為王書記全會上的金融講話提供了有益參考，給王省長也提供了有益參考。我們很替山西高興，為什么？王書記在吉林的時候就注意抓金融，我們、我們金融部門呼吁了多少年的金融工作，總算是這一次上升到省委的戰略層面了。我覺得這就是山西的希望，王省長是主抓金融的，這是最強有力的動力。我們還給省里面提供了不少的一些參考，包括有關部門出一些重要文件，要求我們提意見，都給提了不少意見，光專項的意見材料都是30多份，加上給各大部門文件提供直接修改意見的可能90多份。這方面我想，也是后來我跟王書記講的，要用好中央駐進金融部門智力的一個方法吧。

　　在上市公司資源培訓方面跟金融辦做了很多工作，應該說從去年年底顯現出效果來了，主要是新三板上面突破的比較明顯。上市這一塊資源，說實在的沒有地方政府出手，白搭，這不是金融部門給點服務、給點指導就行了。這方面過去在發改委抓的時候就很費勁，xx省沒有政策，所以咱們上市儲備的不足，到今年嚴重不足，現在可能也就12、13家，加上已經上報證監會的，就14、15家的概念，全省、家規模以上的企業，我們在證監局備案可供上市準備的企業才十幾家，聽起來讓人覺得汗顏。

　　這一塊其實我們一直在做工作，包括推動企業改制，這都是重要工作，但是由于沒有政策配套，企業積極性不高。我今天就借這個機會就講一講，簡單說這句話大家聽不明白。我就舉一個例子——政策配套。就像改制過程當中遇到什么問題呢？要規范，賬目要規范，一規范兩年到三年，往前追溯，追出什么問題？追出稅務問題來。大家還是個體的民營企業的時候，能躲就躲了，實際當中能避就避了。但財務上一規范，專業會計事務所審計規范之后全給你抖摟出來了。在外面怎么做呢？你規范了，交給稅務局后歸地方部分如數返還給你了，也不追究什么責任。咱們省不是，咱們查了過去三年有稅沒交，我得先嚇唬嚇唬你，要給你送進去；第二罰款，第三哪有獎勵啊？不敢干。所以企業一看，反正我的企業做不大，我上市先折騰一把，我還不如不上呢，這是一個重要原因。當然，還有別的省其他正面鼓勵政策咱們這兒基本沒有。他們昨天到金融辦開會研究這塊東西的時候，說是中央要清理這個獎勵問題。我就開玩笑說，我說這就是山西人的命，別人干爛的事，等中央要清理了，山西才開始研究。幾年前上市工作在發改委管的時候我們就提過，我記得發改委起草的，征求意見回來一看，好東西全部拿掉了。今年中央要清理了，咱們才想起來了。

　　當然這一塊我今天提個建議，我們有關部門還是要坐下來研究研究，有些東西還得想辦法繞過去。我建議就是上市公司的問題要做好了，山西經濟就做好了。

　　上市公司并購重組這一塊，去年效果也不錯。如果不是因為美錦能源被立案稽查了，我們去年的并購重組獲批規模是多億。多億什么概念呢？多億應該是占到全國資本市場，按省份算并購里面至少前幾位。前年我們億的時候是全國第二位。去年全國并購規模億。大家可能對這個并購了解不多，并購的時候，一方面可以把我自己集團的有效資產裝進去，就是把流動性不強的資產裝到上市公司以后就變成流動性強的資產，幾乎跟現金流差不多。第二，這個資產的融資能力就強了。第三個，并購的時候可以順便以不超過25%的比例增發現金。通過并購能帶動現金融資回來，比如說能源去年獲批的100億并購額度里邊有50億現金。我們并購其實從、三年，連續可提供的并購規模都超億。但是這里有一些原因、教訓是需要總結的，一個是我們上市公司經營管理不規范，影響或錯過并購時間窗口；還有一個是我們省內的行政環境不好，出個手續難死了，耽誤了企業獲批時間，結果就是錯失良機。今年弄得好，可能還能達到億并購規模。